文章核心观点 - 2024年第二季度Hancock Whitney Corp.（HWC）每股收益超预期但同比下降 ，业绩受非利息收入增加推动 ，不过净利息收入下降、费用和拨备增加带来不利影响 ，公司未来面临资产质量恶化和费用基数上升等挑战 [1] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第二季度每股收益1.31美元 ，超Zacks共识预期的1.19美元 ，但低于去年同期的1.35美元 [1] - 净收入1.146亿美元 ，同比下降2.7% ，公司预估为9870万美元 [2] 收入与费用 - 收入3.596亿美元 ，同比略有上升 ，超Zacks共识预期的3.532亿美元 [3] - 净利息收入（税等效基础）同比下降1.3%至2.733亿美元 ，净息差为3.37% ，较去年同期扩大7个基点 ，公司对净利息收入和净息差的预估分别为2.714亿美元和3.35% [3] - 非利息收入8920万美元 ，较去年同期增长7.1% ，因各项手续费收入增加 ，公司预估为8450万美元 [4] - 总非利息费用同比增长1.9%至2.06亿美元 ，公司预估为2.137亿美元 [4] - 效率比率从去年同期的55.33%升至56.18% ，反映盈利能力下降 [4] 资产与负债 - 截至2024年6月30日 ，总贷款239.1亿美元 ，较上一季度略有下降 ，总存款环比下降1.9%至292亿美元 ，公司对总贷款和存款的预估分别为239.4亿美元和299.1亿美元 [14] 信用质量 - 净冲销（年化）占平均总贷款的0.12% ，较去年同期上升6个基点 [5] - 信用损失拨备870万美元 ，高于去年同期的760万美元 ，公司预估为1720万美元 [15] 资本与盈利比率 - 截至2024年6月30日 ，一级杠杆比率为10.71% ，高于去年同期的9.64% ，普通股一级资本比率为13.25% ，高于2023年6月30日的11.83% [6] - 第二季度末 ，平均资产回报率为1.32% ，高于去年同期的1.30% ，平均普通股权益回报率为12.04% ，低于去年同期的13.24% [16] 股票回购 - 本季度HWC回购310万股 ，平均价格为每股46.69美元 [17] 2024年展望 业务指标 - 存款余额预计与去年持平或略有下降 [7] - 假设2024年下半年不降息 ，净息差有望适度扩大 [8] - 调整后非利息费用预计增长2 - 3% [9] - 公司预计有效税率为20 - 21% [10] - 期末贷款余额预计与2023年持平或略有下降 [18] - 调整后拨备前净收入预计同比下降1 - 2% [19] - 调整后非利息收入预计增长4 - 5% [20] 比率指标 - 管理层预计维持效率比率在56 - 57% ，预计2024年冲销和拨备适度 [21] 其他银行情况 Colony Bancorp Inc.（CBAN） - 预计7月24日公布2024年第二季度业绩 ，过去30天Zacks共识预期其季度收益维持在32美分不变 ，较去年同期下降3% [12][23] BankUnited Inc.（BKU） - 定于7月18日公布2024年第二季度业绩 ，过去30天Zacks共识预期其季度收益下降1.5%至65美分 ，较去年同期下降16.7% [13][24] 综合评价 - 目前Hancock Whitney的Zacks评级为3（持有） [22]