文章核心观点 - 蔚来汽车面临诸多挑战，其股票值得投资者等待更好时机入手 [1][6] 公司现状 - 2024年Q2交付57373辆车，累计交付537020辆 [1] - 6月初宣布5月交付20544辆车，同比增长233.8%，累计交付达515811辆 [3] - SUV车型比轿车更受欢迎 [3] - 2021年和2022年在欧洲分别交付100辆和1296辆，全球交付量分别为91429辆和122486辆 [5] 面临挑战 - 因专注高端市场面临障碍，受新欧盟关税和高估值风险影响，股价年初至今下跌50% [1] - 面临特斯拉和比亚迪等激烈竞争，在中国市场占有率不足2% [1] - 电动汽车需求减弱，电池交换模式成本高且难以在全球推广 [1] - 面临来自比亚迪、理想汽车、特斯拉等大型中国市场参与者的激烈竞争 [3] - 小米SU7轿车的进入对其构成挑战 [3] - 2023年股价下跌超60%，低于首次公开募股价格，受交付下降和利润率收缩影响 [4] - 欧盟新关税（17.4% - 37.6%，蔚来为20.8%）加现有10%进口税，影响其可换电池和欧洲扩张计划 [4] - 与美国和欧洲存在贸易摩擦 [6] - 过于关注Onvo车型引发差异化担忧 [6] 公司目标 - 预计2024年Q2交付54000 - 56000辆，同比增长129.6% - 138.1% [6] - 预计未来一年收入增长89.1% - 95.3%，达到23.73亿美元 [6] 投资建议 - 投资者可等待更好时机入手蔚来股票 [6]