文章核心观点 - WisdomTree U.S. LargeCap ETF (EPS)是一只智能贝塔ETF 为投资者提供大盘价值类市场广泛敞口 是寻求跑赢该市场板块投资者的合理选择 但该领域还有其他ETF可供考虑 [10][19] 智能贝塔ETF介绍 - 部分投资者认为可通过出色选股战胜市场 选择追踪非市值加权策略的智能贝塔基金 [1] - 智能贝塔领域为投资者提供多种选择 从简单的等权重策略到基于基本面 波动率/动量的加权策略 但并非所有方法都能带来显著回报 [2] EPS基金概况 - EPS由Wisdomtree管理 资产超94876万美元 是大盘价值风格板块中等规模ETF 旨在追踪WisdomTree U.S. Earnings 500 Index扣除费用前的表现 [3] - EPS于2007年2月23日推出 [10] 成本及其他费用 - EPS年运营费用率为0.08% 是该领域成本最低的产品之一 [4] 行业敞口和前十大持仓 - EPS在信息技术行业配置最重 约占投资组合26.60% 金融和医疗保健行业位列前三 [5] - EPS前十大持仓约占其管理总资产的35.33% [6] - 从个股持仓看 微软公司约占基金总资产的5.91% 其次是苹果公司和谷歌A类股 [17] 业绩表现 - 截至2024年7月18日 EPS今年以来和过去一年分别上涨约24.94%和17.39% 过去52周交易价格在43.69美元至58.94美元之间 [7] - 该基金过去三年贝塔值为0.99 标准差为16.34% 是该领域中等风险选择 约有501只持仓 有效分散了公司特定风险 [18] - 该基金过去12个月滚动股息率为1.52% [15] 替代产品 - iShares Russell 1000 Value ETF (IWD)追踪Russell 1000 Value Index 资产规模586.1亿美元 费用率0.19% [8] - Vanguard Value ETF (VTV)追踪CRSP U.S. Large Cap Value Index 资产规模1210.4亿美元 费用率0.04% [8] 投资建议 - 相信市场效率的投资者可考虑市值加权指数ETF 因其能以低成本 便捷和透明的方式复制市场回报 [11] - 考虑ETF总回报时 费用率是重要因素 其他因素相同情况下 低成本基金长期表现可能显著优于高成本基金 [14] - 投资者在选择时可深入研究基金持仓 多数ETF持仓信息每日披露 [16] - 寻求更便宜 低风险选择的投资者可考虑传统市值加权ETF 以匹配大盘价值板块回报 [20]