文章核心观点 - 今年纳斯达克综合指数上涨20%接近历史高位，但部分科技股未参与反弹，SentinelOne和Peloton Interactive两只股票均下跌，前者有长期潜力值得买入，后者复苏机会渺茫应避免投资 [1] 值得买入的股票：SentinelOne - 行业方面，麦肯锡分析显示企业今年将在网络安全上共花费2130亿美元，但距应投入金额还差1.8万亿美元，网络犯罪今年或造成9.5万亿美元损失，企业需增加网络安全支出 [2] - 公司产品方面，SentinelOne将人工智能置于网络安全产品核心，其Singularity平台是涵盖端点保护、身份安全、云安全等的整体解决方案，有一键回滚等独特功能，且可本地安装，即使无网络也能运行 [2][3] - 公司业绩方面，2025财年第一季度（截至4月30日）营收1.86亿美元，同比增长40%，高于CrowdStrike的33%，虽收入低于对方，但显示其在抢占市场份额 [3] - 公司股价方面，今年下跌23%，较2021年科技热潮时的历史高点下跌75%，当时市销率超100，现市销率约为CrowdStrike的三分之一 [4] - 投资建议方面，基于强劲的营收增长、估值和网络安全市场机会，现在可能是投资者买入该股票的好时机 [5] 应卖出的股票：Peloton Interactive - 公司股价方面，2020年底股价达历史高点162美元，较发行价29美元上涨458%，此后持续下跌，目前仅3.90美元 [6] - 公司业绩方面，2021财年（截至2021年6月30日）营收达40亿美元后逐年下降，管理层预计2024财年营收仅27亿美元 [6] - 公司管理方面，2022年2月聘请Barry McCarthy为CEO，他进行了裁员、外包制造、拓展销售渠道等积极变革，虽未重振营收增长，但使公司净亏损缩小，近期第三季度实现正自由现金流 [7] - 公司债务方面，5月完成13.5亿美元债务再融资，用10亿美元再融资现有贷款，将到期日推迟至2029年，另筹集3.5亿美元用于营运资金，也将于2029年偿还 [8] - 投资建议方面，若无营收增长，公司难以实现持续盈利，削减营销和研发等成本会使营收进一步承压，股票自债务重组后未明显反弹，投资者应观望或避免投资 [9]