文章核心观点 - 凯杰公司（QIAGEN N.V.）因测试菜单扩展进展良好、分子诊断产品组合创新及财务稳定，有望在未来几个季度实现增长，但也面临商业合作依赖、宏观经济波动等不利因素 [1] 股价表现 - 过去一年，该公司股票下跌10.4%，行业下跌4%，标准普尔500指数上涨23.4% [2] 业务进展 测试菜单扩展 - 公司大力投入研发以扩展关键平台测试菜单，2024年1月NeuMoDx CT/NG Assay 2.0获FDA批准，扩大美国NeuMoDx分子系统测试菜单 [3] 分子诊断潜力 - 公司提供广泛医疗分子技术组合，2024年第一季度诊断解决方案产品组CER增长5%，QuantiFERON TB测试和QIAstat综合征测试系统实现两位数销售增长 [4] - 用于结核病样本全基因组测序的新QIAseq面板是全球抗击结核病的重大进展，第一季度QIAstat诊断销售额CER增长21% [5] 2023年发展成果 - 2023年推出TissueLyser III和RNeasy PowerMax Soil Pro Kit等，扩展微生物组解决方案组合，推出QuantiFERON - EBV RUO检测等 [15][16] - QuantiFERON TB测试持续增长，单季度销售额超1亿美元，公司与国际专家医师协会合作推广IGRA技术用于移民筛查 [17] 财务情况 盈利预测 - Zacks共识预计公司2024年营收为19.8亿美元，较上年增长0.9% [8] - 过去30天，Zacks对公司2024年每股收益的共识预期从2.09美元升至2.12美元 [21] 财务稳定性 - 2024年第一季度末，公司现金及现金等价物和短期投资为8.931亿美元，流动负债为5.91亿美元，长期债务（扣除流动部分）为9.128亿美元 [18] - 公司利息保障倍数为9.6，较2023年第四季度提高0.5% [18] 不利因素 商业合作依赖 - 公司通过商业伙伴和经销商在超130个国家销售产品，个性化医疗业务与药企合作开发伴随诊断，合作不利会影响销售和竞争地位 [7][13] 宏观经济影响 - 公司产品在超100个国家销售，面临经济波动、政治不稳定等风险，第一季度净销售额同比下降5%，中国市场销售额双位数CER下降 [19] 伴随诊断风险 - 伴随诊断销售高度依赖相关药物商业成功，存在失去合作或面临竞争风险 [20] 其他关键股票 Hims & Hers Health（HIMS） - Zacks排名第一（强力买入），2024年收益预计增长281.8%，过去一年股价上涨147.3% [9][22] Globus Medical（GMED） - Zacks排名第一，2024年收益预计增长21.6%，过去一年股价上涨18.7% [9][23] Haemonetics（HAE） - Zacks排名第二，2025财年收益预计增长15.4%，过去一年股价下跌1.8% [9][24]