文章核心观点 - 2024年第二季度雅培实验室业绩超预期，基础业务增长出色，利润率扩张，全年指引乐观，但诊断业务受新冠检测销售下滑影响 [1][8][9] 各部分总结 整体业绩 - 2024年第二季度调整后每股收益1.14美元，超Zacks共识预期3.6%，同比增长5.6%，GAAP每股收益74美分，同比下降5.1% [1] - 第二季度全球销售额103.8亿美元，同比增长4%，超Zacks共识预期0.3%，有机销售额同比增长7.4%，排除新冠检测销售影响后同比增长9.3% [1] 各业务板块业绩 成熟制药业务 - 第二季度产品销售额达12.9亿美元，报告基础上增长0.6%，有机基础上增长8.1% [2] - 关键新兴市场有机销售额同比增长8.8%，由多个地区和治疗领域增长带动 [2] 医疗设备业务 - 销售额达47.3亿美元，报告基础上同比增长10.2%，有机基础上增长12.1% [2] - 糖尿病护理、电生理和结构性心脏病业务实现两位数增长，多款新产品和新适应症推动业绩 [2] - 糖尿病护理部门有机销售额同比增长18.2%，结构性心脏病销售额增长15.6%，心力衰竭业务有机销售额增长8.9% [3] - 血管部门本季度有机销售额增长1.2%，电生理、心律管理和神经调节部门有机增长分别为16.7%、5.9%和8.2% [3] 营养业务 - 销售额达21.5亿美元，报告基础上同比增长3.5%，有机基础上增长7.5% [5] - 儿科营养业务有机增长5%，成人营养业务有机增长9.9%，成人营养业务受益于Ensure品牌全球增长 [5] 诊断业务 - 销售额达22亿美元，报告基础上同比下降5.3%，有机基础上下降1.5% [5] - 核心实验室诊断业务有机增长8.6%，分子诊断业务有机下降9.4%，快速诊断业务有机下降19.8%，即时诊断业务有机增长10% [5] 利润率情况 - 第二季度毛利润同比增长5.1%至57.7亿美元，毛利率扩大57个基点至55.6% [6] - 销售、一般和管理费用同比增长7.2%至29.4亿美元，研发费用同比下降2.4%至6.98亿美元 [6] - 调整后营业利润为21.4亿美元，同比增长4.9%，调整后营业利润率扩大18个基点至20.6% [6] 2024年指引 - 全年调整后收益（排除每股1.31美元特定项目）预计在4.61 - 4.71美元之间（此前为4.55 - 4.70美元），Zacks共识预期为4.62美元 [7] - 2024年全年排除新冠检测相关销售的有机销售额增长预计在9.5% - 10%之间（此前为8.5% - 10%），Zacks共识预期销售额为416.6亿美元 [7] 其他信息 - 2024年上半年公司宣布10个新增长机会，第二季度有AVEIR双腔无导线起搏器系统获CE Mark认证等多项进展 [8] 行业相关 - 雅培目前Zacks排名为4（卖出），医疗领域部分排名较好的股票有Globus Medical、Insulet和Haemonetics [10] - Globus Medical 2024年第一季度每股收益72美分，超Zacks共识预期30.9%，收入6.067亿美元，超共识预期3.4%，Zacks排名为1（强力买入） [10] - Globus Medical 2024年预计盈利增长率为21.6%，高于行业的11.7%，过去四个季度盈利均超预期，平均超10.8% [11] - Insulet Zacks排名为1，2024年第一季度盈利73美分，超Zacks共识预期87.2%，收入4.417亿美元，超Zacks共识预期4.3% [11] - Insulet预计长期盈利增长率为17.9%，高于行业的14.7%，过去四个季度盈利均超预期，平均超83% [11] - Haemonetics Zacks排名为2（买入），2024财年第四季度调整后每股收益90美分，超Zacks共识预期2.3%，收入3.433亿美元，超Zacks共识预期5% [11] - Haemonetics预计2025财年盈利增长率为15.4%，高于行业的12.5%，过去四个季度盈利均超预期，平均超13.2% [12]