核心观点 - Virtu Financial 2024年第二季度调整后每股收益(EPS)为83美分 超出Zacks共识预期33.9% 较去年同期的37美分大幅增长 [1] - 调整后净交易收入同比增长36%至3.851亿美元 超出共识预期15.8% [1] - 强劲的季度业绩主要得益于做市业务和佣金收入的贡献 但部分被整体费用水平上升所抵消 [2] 财务表现 - 佣金、净收入和技术服务收入为1.261亿美元 高于去年同期的1.095亿美元 超出共识预期和模型估计的1.131亿美元 [3] - 利息和股息收入为1.071亿美元 高于去年同期的9800万美元 但低于共识预期和模型估计的1.224亿美元 [3] - 调整后EBITDA跃升至2.175亿美元 远超模型估计的1.624亿美元 调整后EBITDA利润率提高1270个基点至56.5% [4] - 总运营费用增至5.376亿美元 高于去年同期的4.714亿美元和模型估计的5.065亿美元 主要由于经纪、清算费用、订单流支付、通信数据处理成本、员工薪酬和工资税、利息和股息费用以及交易咨询费用增加 [5] 业务部门表现 - 做市业务: 调整后净交易收入为2.856亿美元 同比增长47.8% 超出模型估计的2.303亿美元 部门收入同比增长40.6%至5.698亿美元 超出Zacks共识预期和模型估计的4.768亿美元 [6] - 执行服务: 调整后净交易收入为9950万美元 同比增长16.4% 超出模型估计的9080万美元 总收入为1.271亿美元 同比增长16.4% 超出共识预期和模型估计的1.139亿美元 [7] 财务状况 - 截至2024年6月30日 公司持有现金及等价物6.848亿美元 较2023年底的8.204亿美元下降 总资产139亿美元 较2023年底的145亿美元下降 [8] - 长期借款净额为17.4亿美元 较2023年底的17.3亿美元略有增加 短期借款为7370万美元 [8] - 总股本为14.3亿美元 较2023年底的14.1亿美元略有上升 [9] 股东回报 - 2024年第二季度回购140万股股票 价值3100万美元 剩余回购授权额度为5.386亿美元 [10] - 宣布每股24美分的现金股息 将于2024年9月15日支付给截至2024年9月1日的登记股东 [10] 行业比较 - Jackson Financial当前年度每股收益共识预期为17.33美元 同比增长35% 过去30天有两次向上修正 无向下修正 当前年度收入共识预期同比增长116.7% [12] - WisdomTree 2024年每股收益共识预期同比增长51.4% 过去两个月有一次向上修正 无向下修正 过去四个季度三次达到预期 一次超出预期 平均超出幅度2.3% [13] - HIVE Digital当前年度每股收益共识预期同比增长29.1% 过去一个月有一次向上修正 无向下修正 当前年度收入共识预期为1.118亿美元 [14]