文章核心观点 - 美国娱乐行业需求旺盛，通胀放缓且失业率相对较低，众多美国娱乐公司营收和利润增长有望保持强劲，推荐三只值得买入的娱乐股 [1] 行业趋势 - 近期美国机票需求屡创新高，5月拉斯维加斯大道赌场博彩收入同比增长3.7%至7.425亿美元 [1] - 近年来高通胀使美国消费者在服装和食品杂货等领域寻求低价商品，但愿意在体验和娱乐上花费大量资金，2023年美国人在“户外娱乐”、旅游和餐饮方面的支出分别比通胀水平高出7%、6%和3% [9] MGM Resorts（MGM） - 公司在拉斯维加斯大道拥有多家赌场，将受益于博彩行业增长，是值得买入的娱乐股之一 [2] - 公司正开展允许在线赌客对其赌场现场游戏下注的计划，并试图进入巴西庞大的在线博彩市场 [10] - 7月3日，投资银行BTIG开始覆盖该股票并给予“买入”评级，认为其股价被低估，公司财务业绩有望超市场平均预期，数字业务将助力公司表现超预期，目标价52美元 [16] - 公司远期市盈率为16.6倍，处于较低水平 [21] Spotify（SPOT） - 4月23日公布的第一季度财报显示，营收同比增长20%至36亿美元，付费订阅用户同比增长14%至2.39亿，经营活动净现金流从2023年第一季度的5900万美元攀升至2.11亿美元 [4][11] - 公司占据全球音乐流媒体市场31%的份额 [12] - 分析师预计公司今年每股收益将升至5.11美元，2025年升至7.40美元，而2023年每股亏损2.14美元 [5] - 7月11日，投资银行Jefferies预计公司将受益于提价和捆绑销售计划，未来三年营收增长至少15%，目标价385美元 [18] Booking Holdings（BKNG） - 公司旗下拥有Priceline，受益于美国强劲的旅游趋势，随着通胀、利率下降和失业率持续低位，公司增长有望加速 [6] - 第一季度销售额同比增长17%至44亿美元，总旅游预订量同比增长10%至435亿美元，剔除某些项目后的净利润同比飙升61%至7.08亿美元 [19] - 7月12日，投资银行Benchmark将其评级从“持有”上调至“买入”，预计公司将受益于北美市场份额增加、欧洲市场韧性和亚太地区超预期增长，目标价4700美元 [13] - 公司远期市盈率为22.7倍，处于较低水平，是值得买入的娱乐股之一 [7][20]