文章核心观点 公司二季度盈利能力持续改善，虽净销售额略有下降但受定价和成本控制驱动；在不同地区表现有差异；与国内中国 OEM 业务持续拓展；调整 2024 年全年指引，预计下半年盈利能力显著提升且现金流和资产负债表支持高股东回报 [1][2][3] 经营业绩 - 二季度盈利能力持续改善，净销售额略有下降，得益于更好的定价和成功的成本削减，自项目开始间接员工减少 1100 人 [1] - 二季度国内中国 OEM 占中国销售额的 38%，销售额同比增长 39%，环比增长 25% [2] 地区表现 - 在除中国外的亚洲和欧洲市场表现显著优于 LVP，受产品推出和更好定价推动；在美洲市场略逊，因部分关键客户减产 [1] - 中国市场二季度发展不利，某些低 Autoliv 含量品牌和车型销售强劲，部分关键全球客户产量大幅下降，导致在中国市场表现落后 7 个百分点 [2] 盈利预期 - 公司仍专注于实现约 12% 的调整后营业利润率目标，略微调整 2024 年全年指引以反映 LVP 变化和不利的客户组合 [3] - 预计下半年盈利能力显著提升，调整后营业利润率约为 11 - 12%，上半年为 8.0% [3] 股东回报 - 公司现金流和资产负债表的积极发展支持其持续致力于高水平的股东回报 [3]