核心观点 - 公司预计第二季度每股收益为1.89美元，同比增长31.3%，收入预计为50亿美元，同比下降2% [1] - 公司预计第二季度业绩将受益于住院人数、平均住院天数和患者天数的增加 [3] - 公司过去四个季度均超过盈利预期，平均超出幅度为56.5% [4] - 公司预计第二季度将再次超过盈利预期，盈利ESP为+4.11%，Zacks评级为2（买入） [5] - 公司股价年初至今上涨74.3%，远超行业平均涨幅19.6%和标普500的15% [16] 业绩预期 - 第二季度调整后患者入院人数预计同比增长1.3% [2] - 门诊护理业务收入预计同比增长10.1%，共识预期为11.7% [7] - 门诊护理业务的调整后EBITDA预计同比增长3.7% [8] - 医院业务的净患者收入每调整入院预计同比增长近6% [8] - 医院业务的平均住院天数预计同比增长3.4% [8] - 医院业务的患者天数预计同比增长5% [9] 业务表现 - 公司通过剥离非核心和低利润业务，重新分配资本至高回报投资 [18] - 公司专注于高利润的急性手术业务，门诊护理业务（特别是USPI）是重要增长驱动力 [18] - 公司通过收购优质资产加速USPI的盈利能力提升 [18] - 老龄化人口增加、入院人数和每入院收入增长将支持业绩持续改善 [18] 估值与股价表现 - 公司当前市盈率为15.04倍，略高于行业平均的14.51倍 [17] - 公司股价年初至今上涨74.3%，远超同行HCA Healthcare的18.8%和Community Health Systems的20.4% [16] 投资者考虑 - 公司的战略剥离、资本重新分配、门诊护理业务强劲表现、入院人数增长和每入院收入增加，使其具备持续成功的潜力 [21] - 公司现金流增加、债务减少和管理有效，进一步增强了其前景 [21] - 鉴于这些积极指标和长期增长潜力，投资者可以考虑买入公司股票 [21]