文章核心观点 - 过去两年消费必需品股票表现不佳，7月15日当周道琼斯工业平均指数上涨超900点，预示期待已久的“板块轮动”可能开始，市场预期利率下降，机构投资者正寻找被低估的消费必需品股票，有七只消费必需品股票有望出现牛市反转 [1][14][25] 各公司情况 Kenvue（KVUE） - 是强生公司分拆出来的公司，拥有邦迪、李施德林和泰诺等标志性消费品牌 [3] - 2024年股价下跌超14%，7月初触及52周低点，若消费者摆脱通胀压力，可能是买入时机，13位分析师给出的目标价为21.72美元，意味着股价将上涨17%，且因母公司原因已是股息贵族，股息收益率超4% [15] - 自2023年5月上市，过去两个季度盈利超预期，但营收未达预期 [31] Monster Beverage（MNST） - 虽不支付股息，但能量饮料制造商增长强劲，过去五年总回报率超54% [16][32] - 2024年股价下跌超10%，并非因增长问题，公司营收和盈利仍同比增长，若8月财报给出乐观全年预测，股价可能再次上涨 [4][32] Lamb Weston（LW） - 冷冻土豆业务看似平淡，但自2016年上市以来，股票让许多投资者兴奋 [17] - 过去一个月股价两次触及52周低点被投资者拒绝，投资者可等7月24日公司公布2024财年第四季度和全年财报，餐厅销售指引不佳可能使股价下跌，但长期来看有价值 [6] Coty（COTY） - 是化妆品和护肤品公司，属于典型的消费必需品公司 [9] - 第三季度财报显示营收同比增长，但利润下降，股价低于每股10美元，距52周低点约10%，当前市盈率42倍，若经济好转使盈利改善，预期市盈率23倍将使股票更具吸引力 [9][19] Newell Brands（NWL） - 是中型股，旗下有乐柏美、奥斯特和科尔曼等品牌 [11][18] - 股价处于五年低点，营收和盈利不佳，但预期市盈率约10倍，估值合理，公司正增加营销支出，若消费者财务压力减轻、利率下降刺激房地产市场，该公司值得关注 [12][20] Darling Ingredients（DAR） - 涉足可持续经济领域，将动物副产品转化为可用的特种原料 [24] - 2024年股价下跌27%，原因是北美新ERP系统集成和餐厅客流量下降影响盈利，餐厅销售是其最大市场 [26] - 股价接近52周和四年低点，但13位分析师中有10位给予“强力买入”评级，目标价55.93美元，意味着有47%的上涨空间 [34] Medifast（MED） - 旗下OPTAVIA品牌专注于打造包括个人教练和减肥食品的健康生活方式 [38] - 受治疗肥胖的GLP - 1药物影响，2024年股价下跌71%，公司正考虑将GLP - 1药物纳入OPTAVIA计划，投资者可在8月初财报中了解相关进展 [21][39] 行业情况 - 过去两年高通胀和高利率影响消费者，企业失去定价权，投资者更关注快速增长的科技板块，市场涨幅集中在大型科技股 [30] - 消费者选择自有品牌而非名牌，表明消费必需品公司正在失去定价权 [28]