文章核心观点 - 公司最新财报显示营收和利润均超预期,特别是AI业务增长迅速 [8][9] - 公司未来几年的收入增长率预计将超过13%,利润率也有望进一步提升 [11][13][14] - 基于更乐观的预测,公司股票目前仍有38.6%的上涨空间 [21][22] 公司业务分析 - AI业务收入大幅增长,占总收入比重超过37% [9][12] - 基础设施软件业务增长强劲,主要受益于VMware的贡献 [9] - 半导体解决方案业务中,网络和AI加速器产品销售增长超过40% [9] - 无线和存储连接业务增长较为平缓,宽带业务出现下滑 [9][10] 公司财务分析 - 公司营收和利润均实现大幅增长,Q2财报超出市场预期 [8][9] - 公司毛利率和EBITDA率保持在较高水平,现金流状况良好 [9] - 公司债务水平可控,债务指标持续改善 [23][24] - 但如果公司未来增长不及预期,高估值可能带来一定风险 [25]