文章核心观点 - 人工智能收入快速增长为投资者带来千载难逢机会，预计到2027年将为全球经济每年增加1.2万亿美元，应用层长期货币化潜力大，但未来三年赋能层公司受益最大，推荐英伟达、博通和超微电脑三只股票 [1][2] 人工智能行业情况 - 瑞银将人工智能价值链分为三层，到2027年赋能层年收入将达5160亿美元，智能层达2550亿美元，应用层达3950亿美元 [1] - 应用层长期货币化潜力大，但未来三年赋能层公司将成最大受益者 [2] 英伟达情况 - 英伟达GPU是加速AI应用等复杂数据中心工作负载的行业标准，其通过拓展产品类别巩固领导地位并增强AI货币化能力 [3] - 高盛分析师认为英伟达凭借软硬件能力竞争优势，将在可预见未来保持行业标准，其新产品和平台推出速度使其处于行业前沿 [4] - 华尔街预计到2027财年英伟达非GAAP每股收益将以38%的年增长率增长，当前调整后收益66.7倍的估值可接受 [4] 博通情况 - 博通提供广泛IT解决方案，在数据中心网络芯片和ASIC领域居领导地位，分别占80%和至少55%的市场份额，AI需求将带来积极影响 [5] - 数据中心网络芯片因AI应用需快速芯片，博通芯片速度最快，摩根大通称未来几年该领域支出将以20% - 30%的年增长率增长 [5] - ASIC目前占AI芯片不到10%，但瑞银称未来几年市场将超过GPU销售，到2027年占比达30%，博通为谷歌、Meta等构建定制AI芯片 [6] - 华尔街预计到2027财年博通非GAAP每股收益将以21%的年增长率增长，当前调整后收益36.7倍的估值合理 [7] 超微电脑情况 - 超微电脑为数据中心构建高性能计算平台，是AI服务器领域领导者，凭借内部制造能力和模块化产品设计，市场份额不断攀升 [8] - 超微电脑能比竞争对手更快将新技术推向市场，通常早两到六个月，分析师认为其新产品推出时产品组合最广泛 [9] - 2023年超微电脑占AI服务器销售额的10%，美银分析师预计到2026年将达17%，KeyBanc分析师认为到2025年可能达23%，摩根大通称2023 - 2027年AI服务器市场将增长460% [9] - 华尔街预计到2026财年超微电脑非GAAP每股收益将以41%的年增长率增长，当前调整后收益42.3倍的估值合理 [10]