文章核心观点 - 本文旨在为长期持有的股息投资者选择7只股票(包括1只ETF),以实现平均4%的收益、6%的股息增长和10%的总回报率[2][3][4] - 该投资组合采取防御性质,行业分散,科技股占比较低,适合保守型收益投资者[9] - 该投资组合在2012年1月1日至2024年6月30日期间的年化收益率为14.47%,波动率为13.3%,最好年份收益37%,最差年份收益-6%[11] 公司和行业总结 Enterprise Products Partners LP (EPD): - 是一家多元化的中游能源公司,是最佳管理的中游合伙企业之一[13][16][17][20] - 拥有稳健的资产负债表和投资级信用评级,连续25年增加派息,派息率合理[16][19][20] - 未来能源需求增长将为中游公司带来利好[21] Main Street Capital (MAIN): - 是一家业务发展公司,为美国中小企业提供债务和股权投资[22][23] - 运营效率高,分配可持续,为股东提供较高的总收益[24][25][26][27] - 目前估值较高,可分批购买或定期定额投资[28] Microsoft (MSFT): - 是科技行业巨头,在人工智能领域有领先优势,未来增长潜力大[29][30] - 目前估值较高,应分批购买[30] Mid-America Apartments Communities (MAA): - 是一家拥有10万套公寓的房地产投资信托公司,专注于阳光地带地区[31][32][33][34] - 管理优秀,资产负债表稳健,未来增长前景好,但短期内可能受市场环境影响[32][33][34] PepsiCo (PEP): - 是一家全球性的饮料和休闲食品公司,是著名的股息贵族[35][36][37] - 近期业绩有所下滑,但长期前景良好[37] Canadian National Railways (CNI): - 是一家100年历史的加拿大铁路公司,业务遍及美加两国[38][39][40][41] - 过去业绩出色,是一只防御性和稳定的股票[40][41] Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD): - 是一只专注于高股息蓝筹股的ETF,提供较高的股息收益和增长[42][43][44][45][46][47] - 投资组合较为防御,行业分散,适合保守型收益投资者[45][46]