文章核心观点 公司将于7月25日盘后公布2024年第二季度财报，鉴于其有利估值、乐观客运量和改善的机队利用率，建议投资者在财报发布前将其股票纳入投资组合以获取健康回报 [10][11] 分组1：财报预期 - 待公布季度的收益和收入的Zacks共识估计分别为每股1.73美元和8.144亿美元 [1] - 公司的收益预期在过去60天保持稳定，底线预测显示同比增长394.3%，季度收入的Zacks共识估计显示同比增长12.2% [21] 分组2：收益惊喜与ESP - 公司有令人惊叹的收益惊喜历史 [2] - 第二季度公司的收益ESP为+0.96%，Zacks排名第一 [3] 分组3：业务收入 - 待公布季度飞行协议收入预计令人印象深刻，Zacks对飞行协议运营收入的共识估计目前为7.73亿美元，较2023年第二季度实际增长10.4% [4] 分组4：运营情况 - 2024年第二季度飞行员人员配置情况改善，可能使封锁小时数（衡量飞机利用率的指标）较去年同期增加 [5] - 由于航空旅行需求上升，客运量可能乐观，客座率可能因客流量增加而提高，推动该地区航空公司本季度营收增长 [13] 分组5：运营成本 - 6月季度运营费用可能较高，原因是工资、薪水和福利费用增加，以及油价上涨导致飞机燃油费用增加，Zacks对飞机燃油费用的共识估计目前为2500万美元，较2023年第二季度实际增加3.7% [14] 分组6：价格表现与估值 - 年初至今，公司股价飙升超过57%，表现优于行业以及达美航空和联合航空 [15] - 从估值角度看，公司的市销率低于行业，远期销售倍数为0.94，而行业为0.99，公司价值评分为A，但高于过去五年中位数0.66 [8] 分组7：投资者考虑因素 - 波音交付延迟导致许多主要航空公司暂停或放缓飞行员招聘，员工从地区航空公司向干线航空公司的流动放缓，一些员工甚至返回地区航空公司，这有助于公司机队利用率，使公司营收状况良好，资产负债表也可能增强 [9][20] - 公司成功满足每个航空公司重量级合作伙伴要求的记录对其有利，波音生产延迟虽影响美国航空公司机队计划，但对公司飞行员人员配置情况有利 [18]