文章核心观点 - 公司第二季度业绩预计销售额为126亿美元,每股收益为0.96美元 [1] - 公司近期业绩表现良好,过去4个季度平均超预期6.79% [4][5] - 公司主要药品如Tagrisso、Farxiga和Imfinzi等销售预计将推动公司营收增长 [8][9][10][11][12] - 公司新产品如Voydeya、Wainua和Beyfortus等的初始销售情况也值得关注 [14] - 公司营业成本预计将上升,主要由于新产品的投资增加 [19] 公司概况 - 公司拥有12个超10亿美元销售的重磅药品,包括Tagrisso、Fasenra、Farxiga等 [26] - 公司肿瘤业务是最大的业务板块,正在通过现有产品的适应症扩展和管线进展来强化肿瘤业务 [27] - 公司还在心血管、免疫和罕见病等领域取得进展 [27] - 公司预计2025-2030年期间营收将实现行业领先的增长,到2030年营收将达到800亿美元 [28] 估值与投资评级 - 公司股价今年迄今上涨16.9%,略低于行业平均水平,但仍优于大盘 [21][22] - 公司估值相对行业较为合理,市盈率低于行业平均水平 [23][24][25] - 公司拥有良好的业务多元化和管线进展,长期投资价值较高 [26][27][28][29] - 但公司糖尿病和呼吸系统业务面临一定竞争压力 [30] - 总的来说,公司基本面良好,长期投资价值较高 [31]