文章核心观点 - 尽管铀价下跌给行业带来挑战，但基于全球能源短缺现状，存在投资机会，推荐三只优质铀矿股 [3] 行业情况 - 自1月以来铀现货价格下跌约18%，跌破85美元，众多铀矿股市值缩水，引发对行业的质疑 [12] 公司情况 Cameco（CCJ） - 4月公布的第一季度财报显示，营收未达预期1.2821亿美元，每股收益未达预期16美分，但股价此后持平 [2] - 过去一个月CCJ股价市值下跌近10%，相对强弱指数降至30多，其远期市销率为10.96倍，对于成长股来说较低 [4] - 美银分析师基于北美能源需求将其列为首选，因其是全球最大铀生产商，有市场份额优势和规模经济 [14] - 近期收购西屋电气的协同效应有望实现，2024年末铀价反弹或提供助力 [2] Uranium Energy Corp（UEC） - 是被低估的铀生产商，是加拿大阿萨巴斯卡盆地最大的资源和土地持有者之一，专注北美业务，不受东欧与俄罗斯地缘政治紧张局势影响 [6] - 加拿大项目含1.0987亿磅已测量和推断储量，持有Uranium Royalty Corp 14.95%股份，拥有两座大型加工厂，营业利润率达29.42% [16] - 市销率为7.85倍，考虑到其远期营收增长预测89.30%，较为合理 [7] Paladin Energy（PALAF） - 虽有实际成果，但仍处于早期勘探阶段，在北美和澳大利亚开发多个项目，近期以11.4亿加元收购Fission Uranium，可获取一级铀资源和区域协同效应 [8] - 股价同比上涨约60%，虽可能回调，但基于其增长前景，被认为股价被低估 [9] - 是澳大利亚铀公司，通过拥有75%股权的海因里希矿在纳米比亚开采大部分资源 [20]