文章核心观点 公司2024年上半年业绩表现良好,净收入增长,资产规模扩大,贷款业务发展态势较好,但也面临利率上升带来的利息支出增加、净利息收益率下降等挑战 [2][3][15] 财务数据总结 资产情况 - 截至2024年6月30日,公司总资产达19亿美元,较2023年12月31日增加1.661亿美元,增幅9.4%,主要因净贷款增加1.215亿美元和现金及现金等价物增加4520万美元 [3] - 权益证券降至1800万美元,较2023年12月31日减少10.2万美元,降幅0.6%,系市场利率波动致市场贬值 [1] - 持有至到期证券降至1540万美元,较2023年12月31日减少46.8万美元,降幅3.0%,因到期和偿还及信贷损失准备金减少 [4] - premises和设备降至2510万美元,较2023年12月31日减少39.7万美元,降幅1.6%,主要因固定资产折旧 [6] - 银行拥有的人寿保险升至2540万美元,较2023年12月31日增加31.9万美元,增幅1.3%,因现金价值增加 [7] - 其他资产降至740万美元,较2023年12月31日减少66万美元,降幅8.2%,因税收资产和暂记账户减少,部分被预付费用增加抵消 [9] 负债情况 - 联邦住房贷款银行预付款降至700万美元,较2023年12月31日减少700万美元,降幅50.0%,因借款到期 [10] - 美联储银行借款降至4000万美元,较2023年12月31日减少1000万美元,降幅20.0% [10] - 经营租赁负债降至440万美元,较2023年12月31日减少25.5万美元,降幅5.5%,主要因摊销 [11] 股东权益情况 - 截至2024年6月30日,股东权益升至3亿美元,较2023年12月31日增加2070万美元,增幅7.4%,因净收入、摊销费用、员工持股计划股份变化等,部分被股票回购和股息支付抵消 [12] 收入情况 - 2024年第二季度,公司净收入达1280万美元,每股基本收益0.98美元,摊薄后每股收益0.97美元;2024年上半年,净收入达2420万美元,每股基本收益1.84美元,摊薄后每股收益1.83美元 [2] - 2024年第二季度,利息和股息收入增至4020万美元,较2023年同期增加850万美元,增幅26.9%,因生息资产平均余额增加和收益率上升 [14] - 2024年第二季度,净利息收益率降至5.79%,较2023年同期下降81个基点,降幅12.3%,因计息负债成本增加超过生息资产收益率上升 [15] - 2024年第二季度,公司信用损失费用减少22.6万美元,而2023年同期为61万美元,主要因表外承诺水平降低和经济趋势向好 [16] - 2024年第二季度,非利息收入降至73.1万美元,较2023年同期减少28.9万美元,降幅28.3%,因银行拥有的人寿保险收入、投资咨询费等减少,部分被其他贷款费用和服务收费增加抵消 [18] 费用情况 - 2024年上半年,利息支出增至2720万美元,较2023年同期增加1380万美元,增幅103.1%,因计息负债成本和平均余额增加 [23] - 2024年上半年,公司信用损失费用减少39.1万美元,而2023年同期为61.1万美元,因表外承诺水平降低和经济趋势向好 [24] - 2024年第二季度,非利息支出增至950万美元,较2023年同期增加61.7万美元,增幅6.9%,因薪资和员工福利、其他运营费用等增加,部分被广告费用和设备费用减少抵消 [46] 业务运营总结 贷款业务 - 2024年上半年,贷款发放使建设贷款净增1.105亿美元、非住宅贷款净增940万美元、商业和工业贷款净增240万美元、多户住宅贷款净增93.8万美元、消费贷款净增44万美元,部分被混合用途贷款和住宅贷款减少及正常偿还和本金减少抵消 [5] - 截至2024年6月30日,贷款(扣除信贷损失准备金)增至17亿美元,较2023年12月31日增加1.215亿美元,增幅7.7%,主要因2024年上半年贷款发放3.647亿美元 [30] - 与贷款相关的信贷损失准备金降至490万美元,较2023年12月31日减少20万美元,因信贷损失拨备抵减和冲销 [31] 其他业务 - 2024年上半年,现金及现金等价物增至1.139亿美元,较2023年12月31日增加4520万美元,增幅65.8%,因存款增加,部分被借款减少、净贷款增加和股票回购抵消 [29] - 对联邦住房贷款银行股票的投资降至71.2万美元,较2023年12月31日减少21.7万美元,降幅23.4%,因强制赎回和购买 [32] - 应计利息应收款增至1350万美元,较2023年12月31日增加120万美元,增幅9.4%,因贷款组合增加 [33] - 使用权资产(经营)降至430万美元,较2023年12月31日减少28万美元,降幅6.1%,主要因摊销 [34] - 总存款增至16亿美元,较2023年12月31日增加1.638亿美元,增幅11.7%,因银行提供有竞争力的利率吸引存款,存款结构发生变化 [35] - 借款人预付的税费和保险降至190万美元,较2023年12月31日减少11.7万美元,降幅5.8%,主要因向地方税务机关汇款 [36] - 应付账款和应计费用降至1250万美元,较2023年12月31日减少110万美元,降幅7.8%,因应计费用减少,部分被应付账款和递延薪酬增加抵消;表外承诺的信贷损失准备金降至80.3万美元,较2023年12月31日减少19.7万美元,降幅22.6% [37] 管理层评价 公司董事长兼首席执行官表示,得益于贷款组合的强劲表现,公司本季度盈利强劲,尽管2023 - 2024年处于高利率环境,但贷款需求依然强劲,高需求 - 高吸收地区的建设贷款仍是重点;2024年第二季度,平均资产回报率为2.70%,平均股权回报率为17.28%,效率比率为35.24%;2024年上半年,平均资产回报率为2.60%,平均股权回报率为16.59%,效率比率为36.54%;2024年第二季度和上半年,净利息收入分别增加220万美元和440万美元,增幅分别为9.2%和9.3%;截至2024年6月30日,未偿还承诺、在处理贷款和备用信用证总额为7.009亿美元,低于2023年12月31日的7.196亿美元 [28] 资产质量与资本情况 资产质量 - 截至2024年6月30日,不良资产为590万美元,与2023年12月31日的580万美元相近;不良资产与总资产比率降至0.30%,低于2023年12月31日的0.33% [54] - 截至2024年6月30日,与表外承诺相关的信贷损失准备金为80.3万美元,与持有至到期债务证券相关的信贷损失准备金为12.6万美元 [55] 资本情况 - 截至2024年6月30日,公司股东权益与资产比率为15.54%;公司有能力从纽约联邦储备银行借款8.419亿美元、从纽约联邦住房贷款银行借款2960万美元、从大西洋社区银行家银行借款800万美元 [56] - 公司于2023年4月14日完成首次股票回购计划,回购163.7794万股,占已发行和流通普通股的10%,总成本2300万美元;于2023年5月30日启动第二次股票回购计划,截至2024年6月30日,已回购109.1174万股,成本1720万美元 [57][80]
NorthEast Community Bancorp, Inc. Reports Results for the Three and Six Months Ended June 30, 2024