公司业绩 - 公司2024年第二季度每股收益（EPS）和收入均超出预期 [1] - 总贷款达到33.1亿美元，环比增长1.30%，同比增长2.32% [3] - 住宅抵押贷款同比增长7.51亿美元，而商业和工业非房地产贷款同比下降4.99亿美元 [3] - 净利息收入（NII）和净利息收益率（NIM）均环比上升 [20] - 公司资本充足率（CET1）为11.90%，较上一季度有所提升 [26] 贷款组合 - 贷款组合逐渐从商业活动转向家庭贷款，住宅抵押贷款占比增加 [3] - 43%的贷款组合将在未来3个月内到期，提供了再投资机会 [7] - 73%的贷款为非固定利率，若美联储降息，可能对净利息收益率产生负面影响 [36] 存款情况 - 非利息存款同比下降16.37亿美元，环比下降2.34亿美元 [16] - 存款总额为378.59亿美元，同比下降2%，环比下降1% [13] - 公司减少了对高成本的经纪存款的依赖，同比减少12.1亿美元，环比减少2.62亿美元 [33] 资产质量 - 不良贷款率（NPLs/Net Loans）从上一季度的0.73%下降至0.65% [12] - 分类贷款占总贷款的比例为2.09%，较上一季度有所下降 [12] 股东回报 - 公司回购了256,033股普通股，加权平均价格为26.97美元/股 [26] - 董事会授权2024年回购计划为1000万美元 [26] - 当前股息收益率为3.10%，但历史上曾因金融危机大幅削减股息 [27][28] 行业趋势 - 公司对住宅贷款的偏好反映了对美国经济未来几个季度的谨慎预期 [3] - 住宅抵押贷款通常比商业贷款更具抗周期性，适合应对经济软着陆或硬着陆的风险 [3] 估值与展望 - 公司市净率（P/TBV）为1.66倍，接近10年平均水平1.76倍 [23] - 管理层预计2024年贷款和存款将分别实现中低单位数增长 [22] - 公司预计净利息收益率将受到2023年证券重新定位的积极影响 [22]