文章核心观点 - 公司将夏威夷银行公司评级下调至持有，认为其面临运营压力，股价上涨后上行空间有限，建议获利了结并重新配置资产 [2][3][8] 评级调整 - 公司曾在2023年7月和10月对夏威夷银行股票给出买入评级，现下调至持有 [2] 业绩情况 整体业绩 - 公司公布的收益喜忧参半，2024年股价表现不佳，二季度指标好坏参半，公司转为中立态度 [4][5] 具体指标 - 净收入1.569亿美元，较2023年二季度的1.676亿美元下降6.4%，略低于市场共识预期 [5] - 信贷损失拨备回升至240万美元，高于一季度的200万美元，与去年同期基本持平 [5] - 非利息收入4210万美元，较上一季度下降0.5%，较去年下降2.7% [5] - 贷款和租赁平均收益率为4.76%，较一季度上升13个基点，较去年上升57个基点 [5] - 计息存款平均成本为2.46%，较上一季度上升7个基点，较去年上升92个基点 [5] - 利润率从一季度的2.11%扩大至2.15%，二季度每股收益0.81美元，低于预期0.06美元，低于一季度的0.87美元和去年的1.12美元 [5] 业务数据 - 存款204亿美元，较一季度下降1.3%，较去年下降0.5%；贷款总额138亿美元，较上一季度下降0.2%，较去年下降0.6% [6] 效率与资产质量 效率指标 - 平均资产回报率为0.59%，低于一季度的0.63%和去年的0.77% [7] - 净资产收益率为10.41%，较去年的14.95%下降454个基点，也低于一季度的11.20% [7] - 效率比率恶化至69.60%，高于去年的62.07%和上一季度的67.76% [7] 资产质量指标 - 净冲销率为年化未偿贷款的0.10%，虽处于较低水平，但较去年的0.04%有所上升 [7] - 信贷损失拨备较一季度减少20万美元，拨备率为所有贷款的1.7%，与一季度持平 [7]