核心观点 - Webster Financials (WBS) 股价在发布低于预期的2024年第二季度财报后下跌5.7% 公司调整后的季度每股收益(EPS)为$1.26，低于Zacks共识预期的$1.34，与去年同期$1.50的收益相比表现不佳 [1] 财务表现 - 第二季度净收入适用于普通股股东(GAAP)为$177.5 million，同比下降23.1% [2] - 总收入同比下降8.7%至$614.6 million，低于Zacks共识预期的$672 million [3] - 净利息收入(NII)同比下降1.9%至$572.3 million，净利息收益率下降3个基点至3.32% [4] - 非利息收入同比下降52.7%至$42.3 million，排除投资证券销售损失和净收益后，非利息收入同比增长3.1%至$92.2 million [5] - 非利息支出同比下降5.3%至$326 million，排除合并费用后，非利息支出同比增长6.6%至$336.8 million [6] - 效率比率从42.20%上升至46.22%，表明盈利能力恶化 [7] 资产与负债 - 截至2024年6月30日，总贷款和租赁同比下降至$51.6 billion，总存款同比增长6.1%至$62.3 billion [8] 信用质量 - 截至2024年6月30日，总非应计资产同比增长68.7%至$374.9 million，贷款损失准备金占贷款总额的比例从1.22%上升至1.30% [9] - 净冲销与年化平均贷款的比率从0.16%上升至0.26%，信贷损失准备金同比增长87.3%至$59 million [9] 资本比率 - 截至2024年6月30日，一级风险资本比率从11.16%下降至11.13%，总风险资本比率从13.25%上升至13.28% [10] 盈利能力比率 - 平均资产回报率从1.23%下降至0.96%，平均普通股股东权益回报率从11.38%下降至8.40% [11] 行业对比 - WaFd, Inc. (WAFD) 第三季度调整后每股收益为$0.76，超过Zacks共识预期的$0.59，环比增长4.1% [14] - WAFD的净利息收入和其他收入增加，贷款余额增加和准备金减少是正面因素，但支出增加和存款余额略有下降是负面因素 [15] - Hancock Whitney Corp. (HWC) 第二季度每股收益为$1.31，超过Zacks共识预期的$1.19，但低于去年同期的$1.35 [16] - HWC的非利息收入增加，但净利息收入下降和支出及准备金增加是负面因素 [17]