文章核心观点 - 建筑行业二季度财报将在高利率、材料和劳动力成本上升的环境中发布，虽面临挑战但有增长驱动因素，推荐五只可能超预期的建筑股 [1][2] 行业现状与趋势 - 行业面临高利率、材料和劳动力成本上升挑战，现有房屋短缺推动单户住宅建设，但美联储降息不确定性是障碍，同时受益于政府基础设施建设、电信和可再生能源行业增长 [1] - 住宅市场面临高抵押贷款利率、可负担性问题和劳动力短缺等逆风，维修和改造活动疲软，但现有房屋供应有限和成本管理努力可能促进增长；非住宅市场受基础设施现代化、能源转型等全球趋势支撑，但存在资本支出波动和商品价格波动担忧 [8][15] - 本财报季迄今7.7%的建筑公司已公布业绩，行业二季度收益预计增长2.2%，低于一季度的12.6%，收入预计增长4.2%，低于上一季度的7% [9] 推荐股票 AAON - 预计8月1日盘后公布2024年二季度财报时超预期，Zacks排名2，收益ESP为+0.94% [11] - 二季度每股收益共识预期为5美分，较去年同期亏损22美分增长122.7%，受益于热障业务增长，与汽车原始设备制造商和电池制造商合作增加 [12] - 过去四个季度中三次超预期，一次未达预期，平均超预期幅度为9.7% [19] Aspen Aerogels（ASPN） - 预计8月7日盘后公布2024年二季度财报时超预期，Zacks排名1，收益ESP为+23.53% [20] - 过去四个季度均超预期，平均超预期幅度为68.2% [5] Comfort Systems USA（FIX） - 预计7月25日盘后公布2024年二季度财报时超预期，Zacks排名2，收益ESP为+2.25% [6] - 2025财年二季度每股收益共识预期为2.18美元，较去年同期增长7.4%，过去七天每股收益增加2美分，受益于强劲业务组合和项目流 [7] - 过去四个季度中三次超预期，一次未达预期，平均超预期幅度为20.4% [26] Dycom Industries（DY） - 预计公布2025财年二季度财报时超预期，Zacks排名2，收益ESP为+4.43% [27] - 二季度每股收益共识预期为3.68美元，较去年同期增长24.8%，受益于高科技制造、网络和通信市场项目增加 [28] - 过去四个季度中三次超预期，一次未达预期，平均超预期幅度为30.2% [13] EMCOR Group（EME） - 预计7月25日盘前公布2024年二季度财报时超预期，Zacks排名3，收益ESP为+4.76% [14] - 过去四个季度均超预期，平均超预期幅度为32% [21] 选股方法 - 结合Zacks排名1（强力买入）、2（买入）或3（持有）和正收益ESP可筛选股票，使用收益ESP过滤器可在财报公布前发现最佳买卖股票 [18]