文章核心观点 - 2024年第二季度Allegion业绩表现良好，调整后每股收益和营收均超Zacks共识预期，公司上调2024年业绩展望，同时介绍了其他工业公司二季度业绩情况 [1][2][6] 财务业绩 盈利情况 - Allegion二季度调整后每股收益1.96美元，超Zacks共识预期的1.77美元，同比增长11.4% [1] 营收情况 - 公司营收9.656亿美元，同比增长5.8%，超Zacks共识预期的9.44亿美元；有机营收受价格实现和销量增长驱动，增长5.2%；收购资产使营收提升0.9%，外汇问题使营收下降0.3% [2] - Allegion Americas营收7.707亿美元，同比增长6%，占本季度营收的79.8%；运营收入2.143亿美元，同比增长9.7% [2] - Allegion International营收1.949亿美元，同比增长5.2%，占本季度营收的20.2%；运营收入1770万美元，同比增长27.3% [2][3] 利润率情况 - 本季度公司营收成本同比增长5.2%至5.373亿美元，毛利润4.283亿美元，同比增长6.6%，毛利率提升40个基点至44.4% [4] - 销售和管理费用同比小幅增长约1%至2.193亿美元，调整后EBITDA为2.365亿美元，同比增长10.5%，利润率同比增长130个基点至30.7% [4] - 调整后运营收入同比增长12.8%至2.286亿美元，调整后利润率为23.7%，提升150个基点；利息费用2510万美元，同比增长5.9%；有效税率为17.8%，高于去年同期的12.6% [4] 资产负债表和现金流情况 - 二季度末，公司现金及现金等价物为7.475亿美元，高于2023年第四季度末的4.681亿美元；长期债务为20亿美元，高于2023年第四季度末的16亿美元 [5] - 2024年前六个月，公司经营活动产生的净现金为2.241亿美元，同比下降2.6%；资本支出4810万美元，同比增长20.3%；可用现金流为1.76亿美元 [5] - 公司回购了价值8000万美元的股票，支付股息总额8380万美元，同比增长5.7% [5] 业绩展望 - 公司将2024年营收增长预期从之前的1.5 - 3.5%上调至2.5 - 3.5%，预计有机营收增长1.5 - 2.5% [6] - 管理层预计报告基础上每股收益为6.50 - 6.65美元，调整后每股收益为7.15 - 7.30美元；预计可用现金流为5.4 - 5.7亿美元，调整后有效税率为18 - 19% [7] 行业排名 - 公司目前的Zacks排名为2（买入） [8] 其他工业公司表现 Pentair plc - 二季度调整后每股收益1.22美元，超Zacks共识预期的1.15美元，同比增长18% [9] - 净营收同比增长1.6%至11亿美元，超Zacks共识预期的10.9亿美元 [9] Crown Holdings, Inc. - 二季度调整后每股收益1.81美元，超Zacks共识预期的1.59美元，同比增长8% [9] - 净营收30.4亿美元，同比下降2.2%，低于Zacks共识预期的30.6亿美元 [9] A. O. Smith Corporation - 二季度调整后每股收益1.06美元，略低于Zacks共识预期的1.07美元，但同比增长5% [9] - 净营收10.2亿美元，超共识预期的9.92亿美元，同比增长7%，受北美住宅和商业热水器强劲需求推动 [10]