文章核心观点 - 公司将于7月25日盘前公布2024年第二季度财报，虽面临竞争、政治经济不稳定及股价溢价等挑战，但鉴于积极基本面、多能源全球资产及对清洁能源发电的重视，建议长期持有该股票 [1][13] 财报预期 - 扎克斯普遍预期公司二季度每股收益2.11美元、营收516.2亿美元，每股收益同比增长6.03%，营收同比下降，上一季度财报盈利超预期9.18% [1] 盈利预测模型 - 公司目前盈利预期偏差率为0.00%，扎克斯评级为3，不满足盈利超预期条件 [2] 股价表现 - 过去六个月公司股价上涨5.4%，行业增长3.5% [3] 有利因素 - 公司作为多能源公司，致力于实现碳中和，减少对石油产品的关注，加强在天然气、液化天然气、低碳电力和新低碳能源领域的地位，二季度有望从多笔扩大业务的交易中受益 [5] - 公司持续进行战略收购和资产剥离，在本季度继续通过此类操作精简业务 [6] - 2024年计划启动的新油气项目和现有的低成本运营将提升公司现金利润率，勘探成功确保长期有效生产，预计二季度日产量在2400 - 2450桶油当量 [7] - 公司利用现金流回购股票和减少债务，持续减少碳排放，通过收购、合作等扩大业务，全球业务布局和液化天然气全价值链业务提升前景 [8] 不利因素 - 公司面临来自国内外石油和天然气巨头的竞争，这些对手也涉足可再生能源领域，使行业竞争加剧 [9] - 公司在五大洲130多个国家开展业务，部分生产和储备位于政治、经济和社会不稳定地区，可能影响产量 [10] 估值情况 - 公司当前滚动12个月企业价值/息税折旧摊销前利润为3.88，高于行业平均的3.56，股价相对较贵 [11]