文章核心观点 - 尽管网络安全行业前景向好，但部分公司出现疲软迹象，投资者在7月底前应考虑卖出CrowdStrike、Fortinet和CyberArk三只股票以避免潜在损失 [2][12] 行业情况 - 2023年网络安全市场价值2220亿美元，预计到2030年将以12.3%的复合年增长率增长至约5000亿美元，网络攻击增多是市场增长的关键因素 [5] - 网络安全市场竞争激烈，众多公司争夺市场份额 [8] CrowdStrike情况 - 公司是云交付端点和云工作负载保护领域的领导者，但当前估值引发担忧，远期市盈率达346倍，远高于行业平均水平 [1][7] - 公司面临技术故障导致全球IT中断的问题，引发对软件可靠性和潜在财务责任的担忧，可能影响声誉和财务状况 [14] - 市场竞争激烈，Palo Alto Networks和Fortinet等公司的扩张可能挤压其竞争优势，迫使其加大销售和营销投入 [8] Fortinet情况 - 过去12个月公司股价下跌25%，过去三年回报持平，表现逊于同行 [4] - 公司财务状况出现紧张迹象，收入增长显著放缓，预计EPS增长下降，防火墙产品销售下滑影响综合业绩和投资者情绪 [9][16] - 公司当前估值未充分反映增长放缓和运营挑战的风险，股价较部分同行有溢价，难以证明其合理性 [20] CyberArk情况 - 公司是身份安全公司，面临激烈竞争、市场饱和和高估值等挑战 [21] - 公司面临来自Microsoft和Palo Alto Networks等大公司以及新市场进入者的竞争，可能削弱其竞争地位和市场份额 [18] - 公司股价因过去表现和基于订阅的收入模式带来的市场乐观情绪而溢价交易，当前估值使远期市盈率难以合理化 [3]