文章核心观点 - 2024年第二季度油轮市场受贸易模式转变和红海干扰支撑表现稳健 公司实现一定收益 未来公司将聚焦舰队部署和扩张更新战略 并对市场前景持乐观态度 [5][23][24] 公司财务数据 资产负债表 - 截至2023年12月31日 总负债和股东权益为2.96266亿美元 截至2024年6月30日为3.10453亿美元 [3][31] 现金流量表 | 项目 | 2024年第二季度（未经审计） | 2023年第二季度（未经审计） | 2024年上半年（未经审计） | 2023年上半年（未经审计） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 经营活动提供的净现金 | 1435.3万美元 | 2213万美元 | 3169.3万美元 | 4080.9万美元 | | 投资活动使用的净现金 | -1017.5万美元 | -1113.3万美元 | -3269万美元 | -1151.1万美元 | | 融资活动（使用）/提供的净现金 | -218.4万美元 | -646.8万美元 | -452.6万美元 | 171.1万美元 | [7] 利润表 | 项目 | 2024年第二季度（未经审计） | 2023年第二季度（未经审计） | 2024年上半年（未经审计） | 2023年上半年（未经审计） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 收入 | 2050.8万美元 | 3145.6万美元 | 4287.9万美元 | 6098.4万美元 | | 航次费用 | 78万美元 | 97.6万美元 | 158.4万美元 | 251.5万美元 | | 船舶运营费用 | 504.9万美元 | 518.9万美元 | 992.4万美元 | 1033.2万美元 | | 净利润 | 1018.5万美元 | 1838.8万美元 | 2161.6万美元 | 3408.3万美元 | | 归属于普通股股东的净利润 | 972.7万美元 | 1790.9万美元 | 2069.9万美元 | 2253.3万美元 | | 基本每股收益 | 0.79美元 | 1.53美元 | 1.68美元 | 2.43美元 | | 摊薄每股收益 | 0.26美元 | 0.46美元 | 0.55美元 | 1.00美元 | [10][30][31] 舰队数据 | 项目 | 2024年第二季度（未经审计） | 2023年第二季度（未经审计） | 2024年上半年（未经审计） | 2023年上半年（未经审计） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 平均船舶数量 | 7艘 | 8艘 | 7艘 | 8艘 | | 船舶数量 | 7艘 | 8艘 | 7艘 | 8艘 | | 所有权天数 | 637天 | 728天 | 1274天 | 1448天 | | 可用天数 | 637天 | 728天 | 1274天 | 1408天 | | 运营天数 | 634天 | 713天 | 1258天 | 1390天 | | 舰队利用率 | 99.5% | 97.9% | 98.7% | 98.7% | | 定期租船等价（TCE）费率 | 30970美元/天 | 41868美元/天 | 32414美元/天 | 41526美元/天 | | 每日船舶运营费用 | 7926美元 | 7128美元 | 7790美元 | 7135美元 | [10] 公司业务情况 业务模式 - 公司是全球油轮运输服务提供商 通过拥有油轮开展业务 采用即期航次、联营安排和定期租船等方式运营舰队 [15] 舰队就业情况 - 截至2024年7月25日 公司运营的7艘阿芙拉型油轮中 1艘通过联营安排在现货市场交易 其余6艘与一流承租人签订定期租船合同 截至2024年第三季度初 剩余固定收入积压约6110万美元 其中一份合同8月到期 [14][23] - 公司已为3艘在建LR2阿芙拉型油轮签订5年期定期租船合同 将于2025年第四季度及2026年第一、二季度交付后开始运营 预计产生1.698亿美元总收入 [14][25] 公司战略 - 公司将继续采用舰队部署战略 平衡短期和中期定期租船合同与现货市场的风险敞口 并期望在秋冬旺季利用现货市场获取更高收益 [23] - 公司专注于舰队扩张和更新战略 优先考虑燃油效率和低排放 已签订3艘LNG就绪LR2阿芙拉型油轮和1艘LR1化学品/成品油轮的造船合同 预计2025年底至2027年初交付 [24] 行业市场情况 市场供需 - 2024年第二季度油轮船队供应量为6.922亿载重吨 较上一季度增长0.1% 较2023年第二季度增长1.0% 预计2024年增长0.8% 2025年增长2.0% [28] - 油轮需求（十亿吨英里）保持稳定 预计2024年增长4.3% 受美洲至亚洲长途运输出口增长和红海贸易流转移支撑 [28] 市场价格 - 阿芙拉型油轮每日即期租船费率平均为51140美元 较上一季度下降9.2% 较2023年第二季度下降14.6% [28] - 10年期阿芙拉型油轮价值在第二季度末为6000万美元 较上一季度上涨3.5% 较2023年第二季度上涨15.4% [28] 其他指标 - 原油油轮船队利用率预计未来三年平均为85.5% 2023年平均为84.6% [28] - 第二季度新造船油轮签约量为940万载重吨 油轮订单与船队比例为10.8% [28] - 用于浮动储存（不包括专用储存）的油轮数量在第二季度为115艘（1430万载重吨） 较上一季度末增长27.8% 较2023年第二季度下降24.3% [28] - 全球石油消费量为1.026亿桶/日 较上一季度增长0.9% 较2023年第二季度增长0.8% [28] - 全球石油产量为1.027亿桶/日 较上一季度增长0.5% 较2023年第二季度增长1.2% [28] - 经合组织商业库存为27.65亿桶 较上一季度增长0.2% 较2023年第二季度下降0.6% [28] 公司股权情况 - 截至2024年7月24日 公司有12432158股流通普通股 还有多类普通股购买认股权证流通 [26] - 公司有50726股B系列可转换累积永久优先股和1423912股C系列可转换累积可赎回永久优先股流通 [27]