文章核心观点 - 2024年第二季度Alkermes调整后持续经营业务每股收益未达预期，总收入下降但超预期，各产品线销售有不同表现，公司重申营收指引，还有在研药物进展 [1][2][5] 季度详情 - 公司收入来自自有产品净销售及合作伙伴产品制造和/或特许权收入 [2] - 第二季度自有产品组合销售额同比增长16% [2] - 自有药物Vivitrol销售额同比增长近10%至1.119亿美元，超Zacks共识预期和模型估计 [2] - Aristada销售额同比增长4.4%至8600万美元，符合Zacks共识预期但略低于模型估计 [2] - Lybalvi销售额同比增长近52%至7140万美元，超Zacks共识预期和模型估计 [3] - 总制造和特许权收入同比下降66.4%至1.298亿美元，因长效Invega产品收入减少 [3] - 来自Biogen的多发性硬化症药物Vumerity的制造和特许权收入同比增长近9%至3520万美元，Invega产品特许权收入从去年同期的3.212亿美元降至本季度的7870万美元 [3] - 研发费用总计5960万美元，同比下降近12.6%，反映对ALKS 2680管道开发计划的投资 [3] - 销售、一般和行政费用总计1.681亿美元，同比下降14.1%，主要因运营效率提高和去年同期的一些非经常性费用 [4] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为9.625亿美元，高于3月31日的8.078亿美元 [4] - 公司股价年初至今下跌4.5%，行业下跌2.3% [4] 2024年指引 - 公司重申2月提供的营收指引，预计Vivitrol净销售额在4.1 - 4.3亿美元，Aristada销售额在3.4 - 3.6亿美元，Lybalvi净销售额在2.75 - 2.95亿美元 [5] 近期更新 - Vibrance - 1二期研究正在评估ALKS 2680治疗1型发作性睡病患者的效果 [6] - 2024年4月公司公布评估新型口服食欲素2受体（OX2R）激动剂ALKS 2680治疗发作性睡病的Ib期研究积极顶线数据，该研究评估了不同剂量ALKS 2680对2型发作性睡病（NT2）和特发性嗜睡症（IH）患者的疗效，结果显示各测试剂量下ALKS 2680治疗在维持清醒测试中的平均睡眠潜伏期较安慰剂有临床意义和统计学意义的改善 [6] Zacks排名及可考虑股票 - Alkermes目前Zacks排名为3（持有） [7] - 生物技术领域一些排名靠前的股票有ANI Pharmaceuticals、Axsome Therapeutics和RAPT Therapeutics，目前Zacks排名均为2（买入） [7] - 过去60天，ANI Pharmaceuticals 2024年每股收益估计从4.41美元提高到4.44美元，2025年从4.85美元提高到5.42美元，年初至今股价上涨14.8%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为53.90% [7][8] - 过去60天，Axsome 2024年每股亏损估计从4.93美元收窄到4.92美元，2025年从23美分收窄到18美分，年初至今股价上涨7.1%，过去四个季度盈利三次超预期，平均惊喜率为15.44% [8] - 过去60天，RAPT Therapeutics 2024年每股亏损估计从2.94美元收窄到2.93美元，2025年从2.06美元收窄到2.05美元，年初至今股价暴跌87.3%，过去四个季度盈利两次超预期，平均惊喜率为3.19% [8]