文章核心观点 - 兰姆韦斯顿公司股价今年大幅下跌，虽因薯条业务长期基本面和低估值指标有吸引力，但管理层执行能力和信誉存疑，投资需谨慎，可考虑年末利用税收损失抛售时机战略买入 [6][10] 公司股价表现 - 今年股价多次暴跌，现交易价格约为3月水平的一半，4月出现“死亡交叉”形态，技术面受损严重 [4] - 2024年4月公司公布第三季度财报后股价暴跌20%，作者买入，5月股价反弹至近90美元后作者卖出 [6] - 近期股价从约77美元下跌，公布第四季度财报和2025年指引后又暴跌近30%，现约为56美元 [6] 公司财务状况 - 2024年第四季度非GAAP每股收益0.78美元，大幅低于预期0.48美元，营收16.1亿美元，同比下降约5.3%，低于共识预期1亿美元 [12] - 2025财年公司预计营收66亿至68亿美元，摊薄后每股收益4.35至4.85美元 [12] - 资产负债表方面，公司约有38.2亿美元债务和7140万美元现金，不够稳健 [12] 公司股息情况 - 公司按季度支付每股0.36美元股息，年化后每股1.44美元，股息收益率约2.55%，看起来仍安全 [8] 投资策略建议 - 若看到公司内部人士大量购买公司股票，可视为积极信号 [2] - 若股价跌至40美元区间，可考虑买入，此时市盈率约为10倍，估值较低 [2] - 若股价在未来几天企稳，可先少量买入，后续几个月再考虑增持 [3] - 可等待下一份季度报告，根据情况在年末考虑买入，因年末税收损失抛售可能使股价进一步下跌 [4] 行业挑战与问题 - 快餐连锁餐厅股票如麦当劳、杰克盒子、星巴克等走势疲软，反映出客流量和消费者支出方面的需求疲软问题 [6] - 兰姆韦斯顿业绩不佳主要受快餐连锁餐厅需求下降、行业产能过剩和市场份额流失影响 [12]