文章核心观点 2024年第二季度航空航天国防股财报季已开启，部分公司业绩喜忧参半，部分即将公布财报的公司有望盈利超预期；行业受国防预算增加、安全援助、商业航空客运量增长等因素推动，但供应链挑战和高利息费用可能产生不利影响 [1][2][6] 已公布财报情况 - 洛克希德·马丁、诺斯罗普·格鲁曼和德事隆盈利超预期，通用动力未达预期 [1] 即将公布财报公司预测 - 莱多斯控股、柯蒂斯 - 赖特公司、巴西航空工业公司和亨廷顿英格尔斯工业公司本财报季盈利可能超预期 [2] 行业驱动因素 国防预算 - 美国政府大幅提高国防预算以应对全球地缘政治不稳定，2025财年国防预算提案为国防部申请8500亿美元资金，较2024财年已批准预算增加1% [15] 安全援助 - 美国政府向受冲突影响国家提供安全援助，自2022年俄乌冲突以来提供约537亿美元军事援助，自2014年以来提供约544亿美元军事援助，利好航空航天国防股 [16] 商业航空 - 商业航空客运量稳步增长，提升了巴西航空工业公司等在商业航空领域有重要业务的公司的交付量和业绩，预计其二季度商业航空业务收入同比增长3.2% [12][17] 行业不利因素 - 供应链挑战持续扰乱成品交付，波音和空客二季度交付量下降，高利息费用可能对航空航天国防股整体表现产生不利影响 [6] 行业业绩预测 - 航空航天板块盈利预计同比下降2.3%，销售额有望增长4% [7] 选股方法 - 关注同时具备正盈利预期差值（Earnings ESP）和Zacks排名为1（强力买入）、2（买入）或3（持有）的股票，此类股票盈利超预期概率高达70% [9][19] 有望盈利超预期的股票 莱多斯控股（LDOS） - 7月30日公布财报，盈利预期差值为+1.33%，Zacks排名为3；二季度销售额共识预期为40.1亿美元，同比增长4.5%；多个项目销量增加及成本管理举措有望提升其二季度营收和盈利 [11][21][25] 柯蒂斯 - 赖特公司（CW） - 8月7日公布财报，盈利预期差值为+2.42%，Zacks排名为3；二季度销售额共识预期为7.362亿美元，同比增长4.5%；国防电子和商业核产品需求增加可能推动其营收增长 [22][26] 巴西航空工业公司（ERJ） - 8月8日公布财报，盈利预期差值为+21.55%，Zacks排名为3；二季度销售额共识预期为14亿美元，同比增长8.7%；商业航空旅行改善提升交付量，推动整体业绩增长 [12][27] 亨廷顿英格尔斯工业公司（HII） - 8月1日公布财报，盈利预期差值为+0.39%，Zacks排名为2；二季度销售额共识预期为28.4亿美元，同比增长1.9%；4月交付潜艇可能助力其季度业绩 [13][23]