文章核心观点 - 介绍Black Hills、Phillips 66和Clearway Energy三家被低估的股息股票，它们股息收益率高且有增长潜力，是值得长期持有的优质股息股票 [4][5] 各公司情况 Black Hills - 市值近40亿美元，是受监管的电力和天然气公用事业公司，服务美国多地130万客户，所在地区客户增长近美国人口增长3倍 [6][7] - 有五年43亿美元资本投资计划，预计支持4%-6%的收益和股息增长 [8] - 股息收益率4.5%，接近过去十年高位，若股息随收益增长，回报率可达10%左右 [9] Phillips 66 - 股息收益率3.3%，高于标普500指数的1.3%，自2012年从康菲石油分拆后，股息复合年增长率达16%，今年增长10% [1][10] - 今年花费5.5亿美元收购Pinnacle Midstream，去年花费38亿美元收购DCP Midstream多数股权，还将在2022年年中至今年底通过股息和回购向股东返还130-150亿美元 [2][10] - 今年在有机增长项目上投入13亿美元，平衡中游项目和低碳项目投资，其化工合资企业CPChem也在大力扩产 [11] Clearway Energy - 是美国最大的可再生能源公司之一，自2013年上市后定期分红，2020年恢复股息增长，预计今年股息增长7%，有信心在2026年前实现5%-8%的年度股息增长目标上限 [3][14][15] - 2022年出售热力资产，用所得款项扩大和加强可再生能源资产，2028年前无重大债务到期，已在开展2026年后的增长项目 [3] - 股息收益率6.4%，有股息增长支撑，是被低估的股息股票 [16]