文章核心观点 公司公布2024年第二季度和上半年财务及运营结果，经济每股收益增长，业务受私募市场募资、子公司投资表现和资本配置策略驱动，未来将继续投资以实现业务增长 [1][2] 财务亮点 运营表现指标 - 截至2024年6月30日，期末资产管理规模（AUM）为7010亿美元，较2023年6月30日的6739亿美元有所增长；第二季度平均AUM为6931亿美元，上半年平均AUM为6865亿美元 [4] - 第二季度净客户现金流为9亿美元，上半年为 -29亿美元；2023年同期分别为 -105亿美元和 -137亿美元 [4] - 第二季度总费用为109.81亿美元，上半年为256.97亿美元；2023年同期分别为100.31亿美元和250.82亿美元 [4] 财务表现指标 - 第二季度净利润（控股权益）为7600万美元，上半年为2.258亿美元；2023年同期分别为1.253亿美元和2.598亿美元 [4] - 第二季度摊薄后每股收益为2.26美元，上半年为6.49美元；2023年同期分别为3.25美元和6.74美元 [4] 补充表现指标 - 第二季度调整后息税折旧摊销前利润（控股权益）为2.175亿美元，上半年为4.773亿美元；2023年同期分别为2.143亿美元和4.311亿美元 [4] - 第二季度经济净利润（控股权益）为1.559亿美元，上半年为3.426亿美元；2023年同期分别为1.673亿美元和3.254亿美元 [4] - 第二季度经济每股收益为4.67美元，上半年为10.06美元，同比增长17%；2023年同期分别为4.45美元和8.63美元 [1][4] 资本管理 - 2024年第二季度回购约3.27亿美元普通股，上半年累计回购4.77亿美元 [1][5] - 宣布第二季度每股0.01美元现金股息，8月22日支付给8月8日收盘时登记在册的股东 [5] - 截至7月22日，董事会增加公司股票回购授权，共有约600万股可用于回购 [6] 资产管理规模变动 按策略划分 - 第二季度另类投资AUM从3月31日的2487亿美元增至6月30日的2566亿美元，全球股票从1920亿美元降至1864亿美元，美国股票从1498亿美元降至1466亿美元，固定收益从1089亿美元增至1114亿美元 [10] - 上半年另类投资净客户现金流为10.9亿美元，全球股票为 -8.5亿美元，美国股票为 -7.9亿美元，固定收益为2.6亿美元 [13] 按客户类型划分 - 第二季度机构客户AUM从3月31日的3696亿美元增至6月30日的3697亿美元，零售客户从2028亿美元降至2014亿美元，高净值客户从1270亿美元增至1299亿美元 [14] - 上半年机构客户净客户现金流为5.1亿美元，零售客户为 -8.2亿美元，高净值客户为0.2亿美元 [15] 综合损益表 第二季度 - 综合收入为5.125亿美元，综合费用为3.594亿美元，净利润（控股权益）为7600万美元 [17][18] - 摊薄后每股收益为2.26美元 [18] 上半年 - 综合收入为10.003亿美元，综合费用为7.407亿美元，净利润（控股权益）为2.258亿美元 [20] - 摊薄后每股收益为6.49美元 [20] 补充表现指标调整 第二季度 - 经济净利润（控股权益）由净利润（控股权益）调整而来，调整项目包括无形资产摊销和减值、无形资产相关递延税项等，调整后为1.559亿美元 [19] - 调整后息税折旧摊销前利润（控股权益）调整项目包括利息费用、所得税、无形资产摊销和减值等，调整后为2.175亿美元 [19] 上半年 - 经济净利润（控股权益）调整后为3.426亿美元 [21] - 调整后息税折旧摊销前利润（控股权益）调整后为4.773亿美元 [21] 综合资产负债表 资产 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为8.655亿美元，应收账款为4.572亿美元，有价证券投资为1.673亿美元等，总资产为884.5亿美元 [25][26] 负债和权益 - 负债包括应付账款和应计负债63.73亿美元、债务252.52亿美元等，总负债为419.13亿美元 [23] - 权益包括普通股0.6亿美元、额外实收资本71.28亿美元等，总权益为426.27亿美元 [24] 每股收益计算调整 摊薄后每股收益 - 计算时调整分子和分母，分子考虑可赎回非控股权益假设结算收入、初级可转换证券利息费用等，分母考虑稀释性工具影响 [27][29] 调整后摊薄平均股数 - 从摊薄平均股数中扣除可赎回非控股权益假设发行股份和初级可转换证券影响 [34] 权益法收入 - 第二季度权益法收入（净额）为1.81亿美元，上半年为13.57亿美元；2023年同期分别为5.58亿美元和11.45亿美元 [18][20][35] 公司概况 - 公司是全球领先独立投资管理公司战略合作伙伴，通过投资多元化优质独立合伙制公司创造长期价值 [7] - 截至2024年6月30日，公司管理资产约7010亿美元，涵盖私募市场、流动性另类投资和差异化长期投资策略 [7]