文章核心观点 - 公司虽有增长潜力但近期估值过高前景一般，投资者应等待更好切入点 [18][19] 盈利情况 - 过去四个季度公司盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为37.7% [1] - 公司模型未明确预测此次盈利超预期，因其未同时具备正盈利ESP和Zacks排名1、2、3 [2] - 公司预计二季度非GAAP每股收益14美分，共识预期未变，同比提升40% [14] 股价表现与估值 - 年初至今公司股价下跌6.2%，跑输Zacks互联网软件行业6.4%的涨幅，但跑赢部分同行 [7] - 公司股票远期12个月市销率为13.93倍，高于行业的2.43倍，估值偏高 [5] - 公司定于8月1日盘后公布2024年二季度财报，预计营收3.935 - 3.945亿美元，Zacks共识预期为3.941亿美元，同比增长27.7% [13] 影响业绩因素 - 公司二季度业绩或受益于企业向零信任安全方案转型、混合办公趋势、美国以外地区业务扩张、客户群体多元化 [9][10] - 公司一季度新增约7347个付费客户，总数达约197138个，新增122个大客户，总数达2878个，客户增长趋势已持续11个季度 [10][11] - 公司基于订阅的业务模式为营收提供稳定性，但对中小企业的高敞口可能影响二季度业绩 [12] 投资考量 - 公司创新产品、强大客户群和市场机会驱动增长潜力，是有吸引力的长期投资机会 [18] - 公司近期前景或受企业IT支出放缓影响，销售增速放缓和宏观不确定性带来短期风险 [21][22]