公司概况 - 公司为全球个人护理产品巨头，在175个国家家喻户晓，近25%的全球消费者每日使用其产品 [14] - 公司属于消费必需品行业，与宝洁、高露洁棕榄和高乐氏等消费品制造商竞争 [7] 品牌情况 - 个人护理品牌有好奇、护舒宝、高洁丝和得伴等，2024年Q2有机增长8%，营业利润同比增长14%，中国和北美引领销量增长 [1] - K - C专业品牌有斯科特、舒洁和维珀等，有机增长持平，营业利润同比下降1%，北美销量下降 [9] - 消费者纸巾品牌有斯科特、舒洁、可湿水面纸等，有机增长下降2%，营业利润同比增长23% [15] 2024年Q2财报情况 - EPS为1.96美元，超分析师普遍预期25美分；营收同比下降2%至50.3亿美元，低于预期的51亿美元 [3] - 外汇换算使销售额减少5%，6月剥离巴西业务使销售额减少1%，有机销售额增长4% [3] - 净利息支出从去年同期的6700万美元降至6300万美元 [17] - 年初至今营业利润为15亿美元，调整后营业利润为17亿美元，同比增长15% [17] - 年初至今运营现金流为15亿美元，高于去年的14亿美元 [17] 全年展望 - 预计有机净销售额将实现中个位数增长，报告净销售额受货币换算和资产剥离负面影响 [4] - 调整后营业利润预计按固定汇率计算将实现中高两位数增长 [4] - 报告营业利润和报告EPS仍将受外汇换算700个基点的负面影响 [4] 股价与技术分析 - 股价目标为145.67美元，当前股价141.01美元，市盈率25.92 [1][7] - 52周股价范围为116.32 - 145.62美元，形成对称三角形形态 [14][16] - 发布Q2财报后股价先跌5.7%至138.74美元，后反弹至142.79美元 [16] - 每日相对强弱指数（RSI）在54附近趋于平缓 [16] 分析师评级与市场指标 - 分析师评级为“持有”，有6个买入、7个持有和2个卖出评级，共识目标价有2.72%的上涨空间 [5][19] - 股息收益率为3.46%，股息实力强，内部人士正在出售股票 [5][14] - 整体MarketRank™评分为4.23分（满分5分），卖空兴趣健康，新闻情绪评分为0.57 [12] - 预计盈利增长3.88%，上行空间3.4%，可持续性评分为 - 2.60 [19]