文章核心观点 1st Capital Bancorp公布2024年第二季度财报，贷款组合增长、现金流重新定价和利率对冲开始带来净息差和盈利效益，公司正准备与Santa Cruz County Bank合并，合并费用对部分财务指标产生负面影响 [3][15]。 财务亮点 - 2024年第二季度净利润89.4万美元，上一季度为90.1万美元，去年同期为60.9万美元；剔除合并相关成本后，本季度净利润为110万美元 [4]。 - 截至2024年6月30日，摊薄后每股收益为0.16美元，上一季度和去年同期分别为0.16美元和0.11美元；合并费用使2024年第二季度摊薄后每股收益减少0.03美元 [4]。 - 2024年前六个月基本和摊薄后每股收益较2023年前六个月分别提高0.06美元和0.05美元 [4]。 - 截至2024年6月30日，季度税前、拨备前收入为190万美元，上一季度和去年同期分别为240万美元和180万美元；剔除合并相关成本后，本季度为220万美元 [4]。 - 截至2024年6月30日，总资产增加2790万美元，增幅2.7%，达10亿美元；较2023年6月30日增加8150万美元，增幅8.5% [4]。 - 截至2024年6月30日，核心贷款增加4350万美元，增幅7.8%，达6.025亿美元；较2023年6月30日增加1.15亿美元，增幅23.6% [4]。 - 截至2024年6月30日，剔除经纪存款后的总存款减少3280万美元，降幅4.0%；较2023年6月30日减少8460万美元，降幅9.8% [4]。 - 2024年第二季度平均股本回报率为5.51%，上一季度和去年同期分别为5.70%和4.13%；2024年和2023年上半年分别为5.60%和5.78% [4]。 - 2024年第二季度平均资产回报率为0.35%，上一季度和去年同期分别为0.37%和0.25%；2024年和2023年上半年分别为0.36%和0.35% [4]。 净利息收入和净息差 - 截至2024年6月30日，季度贷款利息收入增加61.7万美元，增幅7.5%，达880万美元；较2023年同期增加160万美元，增幅21.8% [5]。 - 截至2024年6月30日，季度投资证券利息收入为230万美元，上一季度和去年同期分别为210万美元和190万美元 [5]。 - 2024年第二季度有息存款利息收入为38.8万美元，上一季度和去年同期分别为41.4万美元和44.2万美元 [5]。 - 截至2024年6月30日，公司净息差较上一季度增加1个基点至3.29%，去年同期为3.32% [6]。 - 截至2024年6月30日，公司贷款收益率较上一季度增加14个基点至5.46%，去年同期为4.95% [6]。 - 截至2024年6月30日，公司资金成本较上一季度增加19个基点至1.56%，去年同期为0.92%，主要因高成本FHLB预付款和经纪存款平均余额增加 [6]。 非利息费用 - 截至2024年6月30日，公司总非利息费用增加69.3万美元，增幅12.3%，达630万美元，主要归因于合并相关费用以及数据和项目处理费用正常化 [7]。 投资组合 - 截至2024年6月30日，投资组合中5180万美元和6950万美元分别归类为持有至到期投资，占投资组合约18.3% [8]。 存款情况 - 截至2024年6月30日，总存款为8.923亿美元，较3月31日增加660万美元，主要因经纪存款使用增加，部分被有息支票和货币市场账户减少抵消；无息余额占总存款43.1% [9]。 股东权益 - 截至2024年6月30日，股东权益总计6710万美元，3月31日为6520万美元，去年第二季度为5780万美元 [10]。 资产质量 |指标|2024年6月30日|2024年3月31日|2023年6月30日| | ---- | ---- | ---- | ---- | |逾期90天以上且计收利息的贷款（千美元）|901|434|487| |其他非应计贷款（千美元）|630|442|138| |其他不动产（千美元）|--|--|--| |不良资产总额（千美元）|1531|876|625| |贷款损失准备金占总贷款比例|1.10%|1.13%|1.15%| |贷款损失准备金占不良贷款比例|478.31%|810.62%|1079.36%| |非应计贷款占总贷款比例|0.09%|0.07%|0.02%| |不良资产占总资产比例|0.15%|0.09%|0.07%| |净冲销占平均总贷款比例|0.34%|0.79%|1.15%| [11] 其他财务指标 - 2024年第二季度净利息收入增加23.6万美元，增幅3.1%，达790万美元；2024年前六个月净利息收入增加8.6万美元，增幅0.6%，达1560万美元 [20]。 - 截至2024年6月30日，季度利息支出增加52.6万美元，增幅16.9%，达360万美元，主要因批发借款和经纪存单使用增加 [21]。 - 2024年第二季度效率比率为76.65%，上一季度和去年同期分别为70.43%和77.32%；2024年和2023年上半年分别为73.59%和75.84%；合并相关成本使2024年第二季度效率比率增加342个基点，年初至今增加174个基点 [19]。 - 2024年第二季度计提信贷损失准备费用77.4万美元，上一季度和去年同期分别为120万美元和110万美元，减少主要因购买租赁和消费贷款池冲销减少，部分被核心贷款组合增长抵消 [19]。 - 截至2024年6月30日，公司可用流动性为3.493亿美元，占总资产33.5% [19]。 贷款类型分布 |贷款类型（千美元）|2024年6月30日|占总贷款比例|2024年3月31日|占总贷款比例|2023年6月30日|占总贷款比例| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |建筑和土地（包括农田）|23502|3.5%|32644|5.2%|24212|4.1%| |1 - 4户住宅|68970|10.4%|68879|10.9%|58952|10.1%| |房屋净值信贷额度|4058|0.6%|4400|0.7%|3643|0.6%| |多户住宅|103482|15.5%|92178|14.6%|80796|13.8%| |业主自用商业地产|149389|22.4%|137172|21.7%|123545|21.1%| |非业主商业地产|230383|34.7%|206365|32.7%|189216|32.3%| |商业和工业|55351|8.3%|54172|8.6%|49360|8.5%| |消费贷款|8852|1.3%|10769|1.7%|18887|3.2%| |租赁和其他贷款|21718|3.3%|24330|3.9%|36460|6.3%| |总贷款|665705|100.0%|630909|100.0%|585071|100.0%| |贷款损失准备金|(7323)| - |(7101)| - |(6746)| - | |投资持有的净贷款|658382| - |623808| - |578325| - | [23] 其他借款和债务 - 截至2024年6月30日，其他借款总计6000万美元，3月31日为4000万美元，2023年6月30日为零 [24]。 - 截至2024年6月30日、3月31日和2023年6月30日，次级债务余额均为1480万美元 [24]。 合并情况 - 2024年第二季度，1st Capital Bancorp与West Coast Community Bancorp联合宣布重组和合并协议，监管申请已提交待批准，预计2024年第四季度完成合并，需获得监管和股东批准并满足其他成交条件 [16]。 - 2024年第二季度与合并相关的费用总计28.2万美元，对本季度平均资产回报率产生8个基点负面影响，年初至今产生4个基点负面影响；对本季度平均股本回报率产生122个基点负面影响，年初至今产生62个基点负面影响 [3]。