文章核心观点 BHP和伦丁矿业公司同意联合收购Filo Corp. 100%股权，收购完成后双方将各持50%股权，并成立合资企业共同开发Filo del Sol和Josemaria项目，交易预计2025年第一季度完成 [1][6][7][14] 拟议交易概述 - BHP将支付约19.08亿加元（13.77亿美元）现金，伦丁矿业将支付约8.59亿加元现金和12.89亿加元伦丁矿业股票 [4] - Filo Corp.股东可选择现金、伦丁矿业股票或两者组合 [4] - Filo Corp.董事会一致建议股东投票赞成收购（部分董事需回避） [5] - 收购完成后，BHP和伦丁矿业将各持Filo Corp.和FDS项目50%股权 [6] - 双方将成立合资企业，各持50%权益，按国际行业标准推进项目 [7] - 交易总对价约41亿加元，合每股33加元，较相关股价有溢价 [19] - 收购将通过加拿大商业公司法下的法院批准安排实施，需Filo Corp.股东批准 [20] - Filo Corp.约35%已发行和流通股份的股东已签署投票支持协议 [21] - BHP将以约6.9亿美元现金从伦丁矿业收购Josemaria项目50%股权 [22] - Filo收购和Josemaria交易相互依存，伦丁矿业股东无需批准 [24] - Filo Corp.将为股东准备信息通告 [25] - Filo股份配售预计8月12日或之前完成，与收购完成无关 [26] - BHP和伦丁矿业已签署条款书，预计交易完成时成立合资企业 [27] - BHP总现金支付预计约21亿美元 [39] - BHP和伦丁矿业同意认购Filo Corp. 3484848股普通股，总价1.15亿加元 [40] 战略理由 对BHP的好处 - 符合BHP收购早期铜项目战略，增加对未来大宗商品的敞口 [10] - 进入有潜力的新兴铜矿区，FDS项目有大规模高品位硫化物矿床 [10] - 与有经验的合作伙伴进入阿根廷，伦丁集团在该国运营超30年 [10] 对Filo Corp.股东的好处 - 以诱人溢价立即实现FDS发现的价值 [41] - 通过伦丁矿业股票继续参与该地区开发 [41] 对合资企业的好处 - 促进地区规模开发的可选性，FDS和Josemaria项目可共享基础设施 [9] - 加速开发，利用Josemaria项目的工程和许可进度 [9] 公司详情 - Filo Corp.拥有FDS项目100%股权，BHP 2022年3月获其5%股权 [30] - 伦丁矿业是多元化加拿大基础金属矿业公司，拥有Josemaria项目100%股权 [23] - Josemaria项目2020年11月完成可行性研究，2022年4月环境社会影响评估获批准 [12][23] 指示性时间表 - Filo股份配售预计8月12日或之前完成 [26] - 收购预计2025年第一季度完成，需满足成交条件 [14] 顾问和法律顾问 - TD Securities Inc.担任BHP财务顾问，Stikeman Elliot LLP担任法律顾问 [28]