文章核心观点 公司在Q2财报发布后推出10亿美元股票回购计划刺激股价 虽Q2业绩表现强劲但2024年展望疲软 受宏观经济和消费支出影响 公司促销清库存影响2024年车型需求 导致全年展望下调 [1] 公司概况 - 公司是标志性摩托车制造商 股票代码HOG 股价38.17美元 当日涨0.37美元 涨幅0.98% 52周股价范围25.43 - 44.16美元 股息率1.81% 市盈率8.48 目标价45.14美元 [1] - 公司业务属汽车/轮胎/卡车行业 竞争对手包括本田、北极星和雷神工业等 [2] - 公司旗下有哈雷戴维森摩托车公司、哈雷戴维森金融服务公司和LiveWire Group三家子公司 投资者持有这三家公司股份 LiveWire为独立上市公司 公司持有其70% - 90%控股权 [3] 股价走势 - 公司股价日线图呈上升三角形突破形态 上升趋势线与36.97美元的平顶上趋势线在顶点汇合 股价接近顶点时可能突破上趋势线或跌破下趋势线 Q2财报发布后股价跳空尝试突破但收盘回落至上线以下 日线相对强弱指数升至61上方 回调支撑位为35.16、33.41、31.67和29.41美元 [4] Q2财报表现 - Q2每股收益1.63美元 超预期23美分 营收同比增12%至16.2亿美元 超预期12.9亿美元 北美零售业绩降1% 但高价旅行和CVO摩托车销售同比增12% 推动每股收益超预期 [5] - 哈雷戴维森摩托车公司营收增13% 得益于全球出货量增16% 金融服务公司营业收入增21% 营收同比增10% [5] - 公司大力促销清库存 导致2024年车型需求疲软 摩托车销售增20% 但零部件及配件销售降10% 服装销售降4% 毛利率降270个基点至32.1% 上半年旅行车市场份额升5.3%至75% [5] 2024年展望 - 哈雷戴维森摩托车公司2024年营收预计同比降5% - 9% 此前预测为持平至增长9% 金融服务公司营业收入预计持平至增长5% [6] - LiveWire电动摩托车预计销量1000 - 1500辆 运营亏损1.05 - 1.15亿美元 公司资本投资预计2.25 - 2.5亿美元 运营利润率降至10.6% - 11.6% 此前预测为12.6% - 13.6% [6] 股息情况 - 股息率1.81% 年股息0.69美元 三年股息年化增长率14.47% 股息支付率15.33% 最近股息支付日为6月21日 [7] 区域销售情况 - 综合营业收入同比增9%至2.41亿美元 得益于金融服务部门增21% 金融服务公司营业收入同比增2% LiveWire运营亏损同比减少400万美元 [7] - 受高利率影响 美国摩托车销售去年略有增长 欧洲、中东和非洲地区零售销售降1% 亚太地区销售降16% 主要是中国市场 北美（含加拿大）销售降1% 拉丁美洲销售持平 [7] 分析师评级 - 有7位分析师对公司股票评级 5个买入 2个持有 目标价45.14美元 较当前股价有22.57%上涨空间 [8]