行业现状 - 7月美国制造业采购经理人指数为49.5，低于预期的51.7，与2023年7月的49相近，是2023年11月以来最低 [1] - 指数低于50表明经济收缩，制造业股票表现不佳 [2] - 若资金从科技板块流出，制造业股票仍有上涨空间 [3] 霍尼韦尔国际（Honeywell International） - 公司业务涵盖科技和制造领域，包括建筑技术、高性能材料和技术、安全与生产力解决方案以及航空航天等 [4] - 公司是首批公布季度财报的企业之一，营收和盈利超预期且同比增长，但财报公布后股价下跌约5% [5] - 公司通过并购执行稳健增长战略，维持自由现金流同比水平，分析师仍给予“买入”评级，公司连续13年增加股息 [6] RTX公司 - 公司是领先的航空航天和国防承包商，业务涉及多个领域，在财报中表现出色，营收和盈利超预期且同比增长，还上调了全年业绩指引 [8][9] - 分析师上调其股价目标，2024年股价已上涨35%，过去五年总回报率超63% [10] 希伦布兰德（Hillenbrand） - 公司提供挤出、物料搬运和注塑等加工技术，受益于资金从大型科技股流出，上月股价上涨超10%，但2024年仍下跌7.3% [12][13] - 若美联储下半年降息，积极的客户决策可能增加，分析师给予“强力买入”评级，目标价较2024年7月26日收盘价高28% [14] - 公司连续17年增加股息，股息收益率为2.01%，高于行业中位数1.43% [14]