文章核心观点 - 默克公司第二季度业绩超预期,调整后每股收益2.28美元,高于市场预期的2.16美元 [1] - 公司收入同比增长7%,达到161.1亿美元,也超过市场预期 [3] - 默克公司调整了全年收入和每股收益的指引,收入预期为634-644亿美元,每股收益预期为7.94-8.04美元 [16][18] 公司业务表现 制药业务 - 制药业务收入增长7%,达到144.1亿美元,主要受益于肿瘤药物、心血管药物和疫苗的销售增长 [4] - 默克公司的重磅产品Keytruda销售增长21%,达到72.7亿美元,主要受益于适应症的扩大 [5] - 与AstraZeneca和Eisai合作的两款肿瘤药物Lynparza和Lenvima的联盟收入也有所增长 [6][7] - 疫苗业务中,HPV疫苗Gardasil和Gardasil 9销售增长4%,达到24.8亿美元 [8] - 新上市的肺动脉高压药物Winrevair首季销售70百万美元,超出预期 [9] - 糖尿病药物Januvia/Janumet销售下降23%,受到需求和价格下降的影响 [12] - 新冠药物Lagevrio销售下降42%,达到1.1亿美元 [12] 动物保健业务 - 动物保健业务收入增长2%,达到14.8亿美元,但低于市场预期 [13] 财务表现 - 调整后毛利率为80.9%,同比提升430个基点,主要受益于产品组合的改善 [14] - 销售、管理和行政费用增长2%,达到27亿美元 [15] - 研发投入为35亿美元,同比下降,主要由于并购活动成本的减少 [15] 未来展望 - 公司预计2025-2030年间将有8个新产品获批上市,包括Winrevair和Capvaxive等有潜力的新品 [25] - 公司近期完成了对EyeBio的10.3亿美元收购,这将影响全年的调整后每股收益 [17][18][21]