文章核心观点 公司2024年第二季度业绩出色，实现创纪录营收、盈利和现金流，各业务板块有机营收增长领先，中标能力提升，还上调了2024财年财务指标指引 [3][14] 2024年第二季度财务亮点 整体财务结果 - 总营收达17亿美元，同比增加3.14亿美元，增幅23%，主要因有机增长22%，来自近期合同执行和积压项目推进 [4] - 营业收入增至1.11亿美元，增幅46%，得益于新老合同推进 [4] - 净利润增至6900万美元，增幅60%，GAAP摊薄后每股收益为0.63美元，去年同期为0.38美元 [4] 各业务板块结果 联邦解决方案板块 - 营收同比增加2.26亿美元，增幅30%，有机增长27%，还有SealingTech收购贡献，主要因近期合同和现有合同增长，关键基础设施保护和网络市场表现强劲 [6] - 调整后EBITDA（含非控股权益）增加1700万美元，增幅20%，调整后EBITDA利润率从11.2%降至10.4%，因2023年第二季度有2000万美元非经常性激励费用，剔除后利润率增加160个基点 [19] 关键基础设施板块 - 营收同比增加8800万美元，增幅15%，有机和无机增长并存，中东和北美基础设施业务量增加推动有机增长 [7] - 调整后EBITDA（含非控股权益）增加1500万美元，增幅46%，调整后EBITDA利润率从5.5%增至7.0%，增加150个基点，因增值项目增长和运营表现改善 [20] 2024年第二季度关键绩效指标 业务中标情况 - 赢得两份超1亿美元单授合同 [9] - 在沙特阿拉伯获超1.6亿美元合同，包括技术咨询、现有合同增项、度假村和码头新业务等，中东和沙特市场营收双位数增长，超二季度计划，上调2024财年预测，沙特业务多元化，单合同占比不超2% [10] - 获美国总务管理局C5ISR合同1.1亿美元期权期合同，为情报分析师和作战人员提供机器学习解决方案 [10] - 获弗吉尼亚州交通部4600万美元智能交通系统运维合同 [10] - 二季度结束后，获陆军家庭住房6900万美元三年期合同，加强在关岛、夸贾林和夏威夷的业务，与2025财年99亿美元太平洋威慑倡议一致 [10] 其他亮点 - 二季度结束后，达成约2亿美元收购BlackSignal Technologies的最终协议，将扩大国防部和情报界客户群，加强进攻性网络作战和电子战能力，增加反太空射频领域新能力，该市场预计年增长超10%，利润率双位数 [11] - 被《工程新闻纪录》评为2024年专业服务领域全球前三公司，涵盖项目管理、施工管理等 [11] - 被《福布斯》评为新毕业生最佳雇主之一 [11] - 公司Sound Transit的联邦路链接延伸项目获可持续基础设施研究所Envision白金奖 [11] - 公司加拿大育空地区法罗矿修复项目获育空地区商业可持续发展奖 [11] - 获第13届迪拜可持续交通奖年度最佳可持续咨询公司荣誉 [11] 财务指标对比 同比对比（2024年第二季度 vs 2023年第二季度） - 调整后EBITDA（含非控股权益）为1.5亿美元，同比增加27%，调整后EBITDA利润率从8.7%增至9.0%，增加30个基点，因利润率增值合同业务量增加、项目执行和间接成本管理 [16] - 调整后每股收益为0.84美元，去年同期为0.63美元，因调整后EBITDA增加 [16] 其他指标 - 订单出货比：净订单15亿美元时为0.9倍，过去12个月净订单63亿美元时为1.0倍 [21] - 总积压订单：88亿美元 [21] - 经营活动现金流：2024年第二季度为1.61亿美元，2023年第二季度为2300万美元；2024年上半年为9800万美元，2023年同期为1400万美元 [21] 2024财年指引 - 公司上调2024财年营收、调整后EBITDA和经营活动现金流指引范围，反映二季度强劲运营表现和全年展望 [24] - 营收指引：63.5 - 65.5亿美元，此前为61 - 64亿美元 [25] - 调整后EBITDA（含非控股权益）指引：5.55 - 5.95亿美元，此前为5.35 - 5.75亿美元 [13] - 经营活动现金流指引：3.95 - 4.55亿美元，此前为3.8 - 4.4亿美元 [13] - 未提供净利润指引，因利息、税收、折旧、摊销等事项波动及并购影响，难以提供准确预测 [26]