文章核心观点 - 本月早些时候CrowdStrike更新导致大规模IT故障后，公司面临多方面重大风险，股票估值仍高，且有多个强劲竞争对手，建议投资者卖出股票 [1][13] 风险方面 - 客户续约时公司收费面临风险，部分客户可能停用服务，公司或因故障面临巨额法律费用，如达美航空已起诉 [2] - 马斯克旗下公司已删除其软件，暗示特斯拉和SpaceX将停用，其他大公司也可能效仿 [3] - 摩根士丹利预测公司下半年账单收入将下降约20%，部分考虑使用该公司服务的企业可能会推迟签约 [15] - 公司有多个强劲竞争对手，如SentinelOne、微软、帕洛阿尔托网络和黑莓等，这些公司可能抢占其市场份额 [16] 估值方面 - 自7月15日以来CrowdStrike股价下跌约30%，但市盈率仍高达480倍，企业价值/息税折旧摊销前利润比率达166倍 [4] - 鉴于高估值以及未来一年公司可能失去客户和降价，股价在此期间大幅下跌的可能性较高 [17] 长期展望 - Virtus Investment Partners高级董事总经理认为CrowdStrike长期可能复苏，类似Chipotle Mexican Grill在2010年代食物中毒事件后的情况 [11] - 虽公司股票长期可能复苏，但中短期内风险回报比不佳 [13]