文章核心观点 - 2024年第二季度及上半年，公司财务表现良好，净收入和调整后收益均有增长，得益于市场条件、船队升级和成本控制；公司还宣布领导权过渡、股息分配等事项，未来发展受市场、地缘政治等因素影响 [2][3] 财务业绩 季度和半年度净收入 - 2024年第二季度净收入6180万美元，每股基本收益1.48美元，摊薄后每股收益1.47美元；2023年同期净收入2370万美元，每股基本和摊薄收益0.57美元 [2][17] - 2024年上半年净收入1.002亿美元，每股基本收益2.41美元，摊薄后每股收益2.39美元；2023年同期净收入6690万美元，每股基本收益1.63美元，摊薄后每股收益1.60美元 [2][18] 调整后收益 - 2024年第二季度调整后收益4760万美元，每股基本调整后收益1.14美元，摊薄后每股调整后收益1.13美元；2023年同期调整后收益2370万美元，每股基本和摊薄调整后收益0.57美元 [2] - 2024年上半年调整后收益8600万美元，每股基本调整后收益2.07美元，摊薄后每股调整后收益2.05美元；2023年同期调整后收益6690万美元，每股基本调整后收益1.63美元，摊薄后每股调整后收益1.60美元 [2] 其他财务指标 - 2024年第二季度收入1.213亿美元，较2023年同期增加2940万美元；平均运营船只26艘，与2023年同期持平；现货收入天数2093天，少于2023年同期的2295天；期租收入天数186天，2023年同期为0 [18][19] - 2024年第二季度航次费用3470万美元，较2023年同期增加320万美元；平均TCE费率为每天37762美元，较2023年同期增加11221美元 [20][21] - 2024年第二季度船舶运营费用1620万美元，较2023年同期增加90万美元；租船费用560万美元，较2023年同期增加130万美元；折旧费用760万美元，较2023年同期增加80万美元 [21][22] - 2024年第二季度递延干坞支出摊销90万美元，与2023年同期持平；公司相关的一般及行政费用530万美元，较2023年同期增加50万美元；商业和租船费用100万美元，与2023年同期基本持平 [23][24] - 2024年第二季度出售船舶收益1230万美元，2023年同期为0；利息费用和融资成本200万美元，较2023年同期减少80万美元；债务清偿收益140万美元，2023年同期为0 [24][25][26] 船队情况 船队构成 - 截至2024年6月30日，公司运营26艘船只，包括20艘MR油轮（45000 - 49999载重吨）和6艘生态设计IMO 2型产品/化学品油轮（25000 - 37800载重吨） [5] 各类型油轮表现 - 2024年第二季度，20艘MR油轮平均TCE费率为每天40652美元；16艘MR生态设计油轮平均TCE费率为每天41385美元，4艘MR生态改造油轮平均TCE费率为每天36987美元 [6] - 2024年第三季度，预计MR油轮95%的收入天数用于现货市场，5%用于期租；截至7月31日，已确定约45%的现货MR收入天数，平均现货TCE费率约为每天34300美元 [6] - 2024年第二季度，6艘生态设计IMO 2型产品/化学品油轮平均TCE费率为每天30330美元；2024年第三季度，预计所有收入天数用于现货市场；截至7月31日，已确定约50%的收入天数，平均TCE费率约为每天26400美元 [7] 干坞情况 - 2024年第二季度有54天干坞天数，2024年第三季度计划无干坞天数 [8] 公司动态 股息分配 - 董事会于2024年7月31日宣布，按照可变股息政策，为2024年第二季度每股普通股派发0.38美元现金股息，将于9月13日支付给8月30日登记在册的股东 [2][9] 领导权过渡 - 2024年7月8日，公司创始人兼首席执行官Anthony Gurnee通知董事会其将于今年晚些时候退休；董事会任命首席商务官Gernot Ruppelt为新首席执行官，首席财务官Bart Kelleher兼任总裁，领导权过渡将于9月16日生效 [10] 股权出售 - 2024年5月，公司出售e1 Marine股份，获得165万美元，实现收益50万美元 [12] 船只交易 - 2024年4月，公司交付2010年建造的Ardmore Seafarer，并收购2017年韩国建造的MR产品油轮Ardmore Gibraltar [14] - 2024年6月，公司行使Ardmore Seawolf和Ardmore Seahawk的购买选择权 [14] 可持续发展报告 - 2024年6月13日，公司发布2023年可持续发展报告，展示在运营绩效和可持续发展方面的进展 [15] 行业影响因素 地缘政治冲突 - 俄乌战争扰乱能源供应链，导致全球经济不稳定和波动，推动油轮现货费率上升 [16] - 巴以战争自2023年10月爆发后，地缘政治紧张局势加剧；自2023年12月中旬以来，也门胡塞武装袭击红海船只，影响贸易模式、费率和费用 [16] 市场条件 - 新船交付有限、船队老化和石油需求稳定增长，为市场提供坚实基础；地缘政治因素进一步支撑市场 [2] 碳排放与效率指标 碳排放情况 - 过去12个月，公司碳排放从416097公吨增加到424690公吨，主要因行驶距离增加 [57] 效率指标变化 - 同期，船队EEOI从13.62 g/ctm降至12.40 g/ctm，主要因载货距离增加；AER从6.18 g/tm降至6.07 g/tm，因航程延长和闲置时间减少 [57] 非GAAP指标 指标定义 - EBITDAR定义为EBITDA加租入船只的船舶租赁费用部分；调整后EBITDAR为EBITDAR剔除某些不代表公司运营表现的项目 [59] - EBITDA定义为息、未实现的利率衍生品收益/损失、税、折旧和摊销前收益；调整后EBITDA为EBITDA剔除某些不代表公司运营表现的项目；调整后收益为剔除某些项目后的普通股股东净收入 [62] 指标作用 - 公司使用EBITDAR和调整后EBITDAR与行业内采用IFRS报告的公司进行估值比较；EBITDA、调整后EBITDA和调整后收益帮助投资者评估公司运营表现和做出投资决策 [61][63] 指标调整 - 2024年第二季度，净收入调整为EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDAR的过程中，需考虑利息、税、折旧、摊销、出售船只收益等因素 [65] - 2024年第二季度，普通股股东净收入调整为调整后收益时，需剔除出售船只收益、债务清偿收益等项目 [65]