文章核心观点 - TreeHouse Foods二季度营收和利润预计下滑 但有增长机会 同时推荐三家有盈利超预期潜力的公司 [1][5][7] TreeHouse Foods情况 业绩预期 - 8月5日公布2024年二季度财报时 营收和利润预计下滑 营收共识估计为783.7亿美元 同比降7.1% 每股收益共识为13美分 同比降69.1% 过去四个季度平均盈利意外为负4.5% [1] - 二季度净销售额预计在7.7 - 8亿美元之间 中点约降2% 但较一季度有改善 下降归因于有机销量组合 尤其是肉汤工厂计划停机 不过收购咖啡业务的积极贡献将抵消部分价格下降影响 [3] - 二季度调整后EBITDA预计在5500 - 6500万美元之间 低于2023年二季度的7640万美元 [4] 影响因素 - 供应链问题持续 二季度运营和供应链挑战造成800万美元逆风 主要因劳动力成本增加和肉汤工厂重启效应 也影响了毛利率 部分投入成本仍有通胀压力 [2] - 肉汤工厂重启影响销量和组合 以及定价调整滞后应对可可通胀 成为二季度业绩逆风因素 [4] 积极因素 - 过去二十年自有品牌持续获得市场份额 显示出巨大增长机会 [5] - 公司致力于实施管理操作系统和供应链举措 以提高执行能力 利润率和客户关系 饼干 咖啡 泡菜和椒盐卷饼等品类表现强劲 [5] 盈利预测模型 - Zacks模型未明确预测TreeHouse Foods此次盈利超预期 虽公司目前Zacks排名为1 但盈利ESP为0.00% [6] 其他推荐公司情况 International Flavors & Fragrances Inc. - 盈利ESP为+21.04% Zacks排名为2 预计2024年二季度营收下降 利润增长 营收共识估计为28.2亿美元 同比降3.6% 每股收益共识为91美分 同比增5.8% 过去四个季度平均盈利意外为6.5% [7][8] Clorox - 盈利ESP为+1.20% Zacks排名为3 预计2024财年四季度营收和利润下滑 营收共识估计为19.7亿美元 同比降2.4% 每股收益共识为1.54美元 同比降7.8% 过去四个季度平均盈利意外为128.5% [9][10] Coty - 盈利ESP为+22.73% Zacks排名为3 预计2024财年四季度营收和利润增长 营收共识估计为13.8亿美元 同比增1.8% 每股收益共识过去30天不变 为5美分 同比激增400% 过去四个季度平均盈利意外为负22.2% [11][12]