文章核心观点 - 西部数据公司（WDC）今日收盘后将公布2024财年第四季度财报，其股价年初至今上涨21.3%，超越标普500指数的14.7%涨幅，盈利预期ESP为+31.75%，Zacks排名为1（强力买入），有望实现盈利超预期并在财报发布后升值 [1] 公司业绩驱动因素 - 公司2024财年第四季度业绩可能受益于HDD的强劲势头，SMR产品组合需求增加，上一季度基于SMR的驱动器占近线EB出货量的50% [2] - 公司预计闪存收入将环比改善，专注于优化比特出货量和平均销售价格，SSD解决方案需求增加带来积极影响 [2] - 云业务可能受益于近线出货量增加和每单位定价提高，SanDisk高端品牌需求势头可能缓冲消费业务收入，客户端业务可能受益于闪存解决方案比特需求增加和ASP上升 [2] 盈利预测修正 - 过去七天西部数据盈利预测大幅修正，2024财年第四季度和全年的Zacks共识预测分别提高8.6%和12.9%，2025财年第一季度和全年盈利预测分别提高0.6%和3.1% [3] - 公司当前财年（截至2025年6月）预计收入和盈利增长率分别为40.8%和超100%，过去四个报告季度均实现正盈利惊喜，平均超预期幅度为61.6% [3] 行业情况 - 西部数据所属的Zacks定义计算机存储设备行业目前排名前4%，预计未来3至6个月将跑赢市场 [5] - 行业内两家主要公司Teradata Corp.（TDC）和Super Micro Computer Inc.（SMCI）将于下周收盘后公布财报，目前均为Zacks排名3 [5] 估值情况 - 与同行相比，WDC目前估值具有吸引力，其远期市盈率为7.73倍，低于行业的18.23倍和标普500指数的19.16倍；市销率为1.82倍，行业为3.45倍，标普500指数为2.85倍；市净率为2.14倍，行业为13.53倍，标普500指数为3.50倍 [6] 股价潜力 - 西部数据6月18日创下81.55美元的历史最高价，之后股价下跌22.5%，尽管今年股价表现良好，但券商平均目标价较上一收盘价63.18美元仍有35.2%的涨幅，券商目标价区间为58 - 115美元 [7]