文章核心观点 - 史蒂文·马登公司2024年第二季度业绩超预期，营收和利润同比增长，受配饰和服装类别增长、国际市场和直接面向消费者渠道收益推动，虽短期经营环境不稳定，但核心优势有望推动长期可持续增长 [1][2] Q2亮点 - 调整后季度每股收益57美分，超Zacks共识预期的51美分，同比增长21.3% [4] - 总营收同比增长17.6%至5.236亿美元，净营收5.217亿美元增长17.8%，佣金和许可费收入180万美元同比下降25.2%，营收超共识预期的5.07亿美元 [4] - 调整后毛利润同比增长14.4%至2.173亿美元，调整后毛利率收缩110个基点至41.5% [5] - 批发收入毛利润占比同比下降50个基点至33.1%，直接面向消费者收入毛利润占比增加60个基点至64.3% [5] - 调整后运营费用同比增长12%至1.628亿美元，但占营收百分比同比下降150个基点至31.1% [6] - 调整后运营收入5450万美元，同比增长22.4%，调整后运营利润率增加40个基点至10.4% [6] 细分业务表现 - 批发业务收入同比增长22.5%至3.853亿美元，批发鞋类收入同比增长0.9%，批发配饰/服装收入增长86%，排除收购影响批发收入同比增长8.2%，批发配饰和服装收入增长29.8% [7] - 第二季度直接面向消费者收入同比增长6.4%至1.364亿美元 [8] - 第二季度末公司有273家实体零售店、5个电子商务网站和27家国际市场自营特许经营店 [8] 其他财务方面 - 第二季度末公司现金及现金等价物1.805亿美元、短期投资1180万美元，股东权益8.083亿美元，不包括非控股权益2410万美元 [9] - 本季度公司回购3820万美元普通股，管理层批准每股21美分季度现金股息，9月23日支付给9月13日登记股东 [10] 展望 - 2024年公司预计营收较2023年增长11 - 13%，调整后每股收益2.55 - 2.65美元，2023年每股收益2.30美元 [11] 零售板块优质股推荐 - 盖璞公司是国际专业零售商，Zacks排名第一（强力买入），2024财年收益和销售额预计较2023财年分别增长22.4%和0.2%，过去四个季度平均收益惊喜为202.7% [12][13] - 阿伯克龙比公司是优质休闲服装专业零售商，目前Zacks排名第一，上季度收益惊喜为28.9%，2024财年收益和销售额预计较2023财年分别增长48.9%和11.1%，过去四个季度平均收益惊喜为210.3% [13][14] - 城市户外用品公司是生活方式专业零售商，目前Zacks排名第二（买入），2024财年收益和销售额预计较上一年实际分别增长9.9%和5.8%，过去四个季度平均收益惊喜为16.9% [14][15]