文章核心观点 - Waters Corporation (WAT) 2024年第二季度非GAAP每股收益为$2.63，超出Zacks共识预期3.1%，但同比下降6.1%。净销售额为$708.53 million，超出Zacks共识预期，但同比下降4%[1] 收入情况 - 净销售额为$708.53 million，同比下降4%，且在固定汇率基础上也下降4%[1] - Waters和TA两个主要业务部门的销售额均有所下降，Waters部门销售额为$622.56 million，同比下降5%；TA部门销售额为$85.97 million，同比下降2%[3] - 产品和服务方面，仪器销售额为$294.06 million，同比下降14%；服务销售额为$273.4 million，同比增长4%；化学品销售额为$141.1 million，同比增长4%[4] - 服务和化学品部门共同产生的经常性收入为$414.5 million，同比增长4%[4] - 按市场划分，制药市场销售额为$415.75 million，同比下降3%；工业市场销售额为$221.39 million，同比下降4%；政府和学术市场销售额为$71.4 million，同比下降15%[5] - 按地理区域划分，亚洲销售额为$237.43 million，同比下降7%；美洲销售额为$274.47 million，同比下降3%；欧洲销售额为$196.63 million，同比下降3%[5][6] 运营情况 - 非GAAP销售和管理费用为$168.3 million，同比下降4%，占净销售额的比例同比扩大10个基点[7] - 研发支出为$44.9 million，同比下降0.2%，占净销售额的比例同比扩大20个基点[7] - 调整后的营业利润率为29.2%，同比下降40个基点[8] 财务状况 - 截至2024年6月30日，现金、现金等价物和投资为$327.4 million，较2024年3月31日的$338.2 million有所下降[9] - 报告季度内，经营活动产生的现金流量为$54.5 million，较上一季度的$262.9 million有所下降[9] - 报告季度内，自由现金流为$143.5 million[9] 展望 - 2024年第三季度，Waters预计非GAAP每股收益为$2.60-$2.70，低于Zacks共识预期的$2.89；预计有机销售额在固定汇率基础上增长1-3%，但由于外汇不利影响，预计销售额将下降1.5%；预计总销售额在报告基础上下降0.5%-1.5%，低于Zacks共识预期的$739.43 million[10] - 2024年全年，Waters预计非GAAP每股收益为$11.55-$11.65，低于Zacks共识预期的$11.83；预计有机销售额在固定汇率基础上下降2%-0.5%，但由于Wyatt交易，预计销售额增长将增加1.3%；预计由于外汇不利影响，销售额将下降1.5%；预计总销售额在报告基础上下降2.2%-0.7%，低于Zacks共识预期的$2.96 billion[11]