文章核心观点 - 微软和AMD的强劲AI前景推动了与AI相关的电力和电力管理公司的股价上涨 [1][3][9] 公司表现 - Vertiv Holdings、Constellation Energy和NuScale Power的股价在周三交易中分别上涨9.9%、11.6%和6.5% [1] - 这三家公司被认为是AI相关公司，受益于AI数据中心的电力和电力需求 [2] - 尽管今年股价大幅上涨，但这些公司在纳斯达克抛售和AI赢家轮换中近期出现了显著回调 [2][8] - 微软和AMD的财报和评论似乎缓解了这些担忧，推动了这些AI受益公司的股价上涨 [3][9] 公司具体分析 Vertiv Holdings - Vertiv是电源、冷却和IT基础设施解决方案的领先供应商，被认为是AI数据中心巨大电力和冷却需求的受益者 [5] - Vertiv在7月24日报告了非常强劲的第二季度业绩，并提高了全年指引，但管理层预测当前第三季度的订单将环比下降，导致投资者担忧 [5] - 管理层维持订单活动（包括多年项目）可能相当不稳定，但需求管道仍然非常强劲 [5] Constellation Energy - 今年对电力和电力的重新需求也激发了对核电的兴趣 [6] - 尽管近期出现抛售，Constellation作为美国最大的独立核电站所有者，今年股价上涨了45% [6] NuScale Power - NuScale正在开创一种新的先进小型模块化反应堆（SMR）核技术，今年股价上涨了190% [6] - NuScale作为一家亏损的新技术供应商，风险较高，本周早些时候成为卖空者的目标 [7] - 卖空者Hunterbrook发布报告称NuScale正在接受美国证券交易委员会（SEC）的调查，并对公司的技术表示怀疑 [7] - NuScale回应称并不知晓任何SEC调查，并表示从美国核监管委员会收到的技术问题询问是常规的 [7] AI行业动态 - 进入财报季时，有人担心今年AI股票的大幅上涨可能导致第二季度业绩无法达到预期 [4] - 本月一些AI公司也出现了一些负面新闻 [4] - 微软和AMD的财报和评论似乎缓解了至少一些担忧 [3][9] - 微软CEO Satya Nadella在电话会议上表示，客户正在回归并购买更多AI驱动的Microsoft 365 CoPilot产品，总CoPilot席位季度环比翻倍 [10] - Nadella还表示，AI驱动的Github CoPilot现在比微软2018年收购时的Github整体规模更大，并指出在Azure上的AI培训支出持续增加 [10] - AMD在报告的季度中轻松超出了预期，并在强劲的数据中心增长中指导超出预期 [11] - 数据中心增长同比飙升115%，AMD还将2024年MI300 AI芯片销售的指引上调至45亿美元，高于之前的40亿美元 [11] 市场展望 - 近期对AI增长的担忧和纳斯达克AI股票的轮换无疑让投资者感到不安，但从所有迹象来看，AI增长故事似乎仍然完好无损 [12] - 投资者应将回调视为强劲上半年收益后的健康修正，而不是科技崩溃的开始 [12] - 对于长期投资者来说，最近的回调可能为进入几家AI公司提供了一个良好的入场点 [12]