文章核心观点 - 2024年第二季度Transocean公司虽有净亏损但业务表现有亮点，团队执行良好推动收入效率和调整后EBITDA利润率提升，且近期获得多个重要合同，公司将继续优化资产组合以实现盈利和现金流目标 [1][5] 财务数据表现 营收与利润 - 2024年第二季度合同钻探收入达8.61亿美元，较上季度增加9800万美元，主要因钻机利用率和收入效率提高，但部分被较低的可报销收入和出售钻机的收入减少所抵消 [1][2] - 2024年第二季度调整后合同钻探收入为8.61亿美元，较上季度增加9400万美元，较2023年同期增加1.13亿美元 [1] - 2024年第二季度净亏损1.23亿美元，摊薄后每股亏损0.15美元，上季度净利润9800万美元 [1] - 2024年第二季度调整后EBITDA为2.84亿美元，较上季度增加8500万美元，较2023年同期增加4700万美元；调整后EBITDA利润率为33%，较上季度提高7个百分点，较2023年同期提高1.3个百分点 [1] 成本与费用 - 2024年第二季度运营和维护费用为5.34亿美元，较上季度增加1100万美元，主要因钻机复工和人员提前退休成本增加，部分被较低的报销费用和出售钻机的运营成本降低所抵消 [1][2] - 2024年第二季度一般和行政费用为5900万美元，高于上季度的5200万美元，主要因人员提前退休成本和专业费用增加 [2] - 2024年第二季度扣除资本化金额后的利息费用为1.43亿美元，高于上季度的1.27亿美元；利息收入为1400万美元，低于上季度的1500万美元 [3] 现金流与资本支出 - 2024年第二季度经营活动提供的现金为1.33亿美元，较上季度增加2.19亿美元，主要因利息支付时间、工资相关成本支付减少和客户收款增加 [4] - 2024年第二季度资本支出为8400万美元，主要与新建超深水钻井船Deepwater Aquila相关，与上季度的8300万美元相近 [4] 资产与负债 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为4.75亿美元，应收账款净额为6.07亿美元，材料和用品净额为4.4亿美元，受限现金及现金等价物为4亿美元，其他流动资产为2.13亿美元，总资产为203.25亿美元 [15] - 截至2024年6月30日，公司应付账款为2.96亿美元，应计所得税为2200万美元，一年内到期债务为5.26亿美元，其他流动负债为7.29亿美元，总流动负债为15.73亿美元；长期债务为67.75亿美元，递延所得税负债净额为4.7亿美元，其他长期负债为7.98亿美元，总长期负债为80.43亿美元 [16] 业务运营情况 钻机运营 - 2024年第二季度超深水浮动钻机合同钻探收入为6.06亿美元，上季度为5.69亿美元，2023年同期为5.36亿美元；恶劣环境浮动钻机合同钻探收入为2.55亿美元，上季度为1.94亿美元，2023年同期为1.93亿美元 [20] - 2024年第二季度超深水浮动钻机平均每日收入为43.39万美元，上季度为42.29万美元，2023年同期为38.06万美元；恶劣环境浮动钻机平均每日收入为44.96万美元，上季度为36.79万美元，2023年同期为33.2万美元 [21] - 2024年6月超深水浮动钻机利用率为53.5%，上季度为51.2%，2023年同期为53.7%；恶劣环境浮动钻机利用率为73%，上季度为62%，2023年同期为57.7%；总船队平均钻机利用率为57.8%，上季度为53.7%，2023年同期为54.7% [22] - 2024年第二季度超深水浮动钻机收入效率为96.5%，上季度为92.7%，2023年同期为97.3%；恶劣环境浮动钻机收入效率为98.1%，上季度为93.3%，2023年同期为96.8%；总船队平均收入效率为96.9%，上季度为92.9%，2023年同期为97.2% [23] 业务展望 - 公司团队在第二季度执行良好，为客户提供了强劲的正常运行时间表现，推动收入效率达到97%，调整后EBITDA利润率达到33% [5] - 公司近期获得多个重要合同，显示当前行业动态，认为市场日益紧张，尤其期待与Beacon在美国墨西哥湾继续20K作业 [5] - 公司将继续为船队争取业务，专注于优化资产组合以实现EBITDA最大化和产生自由现金流，用于减轻资产负债表的杠杆 [5] 非GAAP财务指标 - 公司认为调整后合同钻探收入、EBITDA、调整后EBITDA和调整后净收入等非GAAP指标能为财务报表使用者提供补充信息，有助于评估公司经营业绩，应作为GAAP指标的补充而非替代 [6] - 所有非GAAP指标与最具可比性的GAAP指标的调节表可在公司网站www.deepwater.com上的定量时间表中查看 [7][11] 公司概况 - Transocean是领先的国际海上合同钻探服务提供商，专注于全球海上钻探业务中技术要求高的领域，尤其侧重于超深水和恶劣环境钻探服务，运营着世界上规格最高的浮动海上钻探船队 [8] - 公司拥有或部分拥有并运营着一支由36座移动海上钻探装置组成的船队，包括28座超深水浮动装置和8座恶劣环境浮动装置 [8] 会议信息 - 公司将于2024年8月1日上午11点（美国东部时间）、下午5点（中欧夏令时）举行电话会议讨论业绩，参会需提前约15分钟拨打+1 785 - 424 - 1222并提供会议代码119567 [9] - 电话会议将在公司网站www.deepwater.com上以仅收听模式同步直播，会议期间可能提及的补充材料也可在该网站上获取 [9] - 会议重播将于2024年8月1日下午2点（美国东部时间）、晚上8点（中欧夏令时）后提供，可拨打+1 402 - 220 - 1119并输入密码119567收听，也可在公司网站上查看，重播将存档约30天 [9]