文章核心观点 - 作者作为退休工程师分享投资策略，通过FASTGraphs工具筛选股票，构建深值股息股票组合，该组合年初至今总回报超标普500，同时列出多只具潜力股票及风险 [1][15] 投资组合情况 整体资产配置 - 投资组合中股票基金占49%、个股占30%、高收益债券占10%、政府债券占5%、债券基金占5%、现金加加密货币约占1%，多数债券基金投资于贝莱德浮动利率收益策略基金以获取高收益 [1] 股票组合情况 - 2023年12月31日股票组合平均股息率7.34%，2024年进行多次买卖操作，当前组合平均股息率6.53%，年初至今总回报18.8%，年化总回报32.7%，超标普500的15.3% [11][14][15] 股票选择方法 总体思路 - 寻找深值股息股票，利用FASTGraphs工具分析，关注近期受市场惩罚但基本面良好、盈利将增长且市盈率低于历史水平的公司，认为未来盈利是股票表现的重要指标 [2][3][4] 案例分析（以Nexstar Media Group为例） - 该公司预计到2026年底盈利年增长率30%，过去12年盈利增长率27%，平均市盈率16.97，当前混合市盈率9.48，若回归12年平均市盈率，年回报率67.4%；过去5个财年盈利年增长率20.42%，正常市盈率10.26，若回归该水平，年回报率37.1%；若维持当前市盈率，年回报率33.7%，平均估计回报率46.1% [5][6][8] 股票估值与估计回报 筛选流程 - 先对多个网站推荐股票进行FASTGraphs快速分析，筛选出市盈率低于15、当前市盈率低于长期市盈率、盈利预计增长、估计回报率超20%的股票进一步评估 [16][17] 股票参数与回报 - 列出53只股票的价格、市盈率、股息率、盈利等参数及不同方法估计的回报率，按平均估计回报率排序，分为回报率20%及以上和低于20%两组 [18][19][20] 对比分析 - 通过股息率与估计回报率图表对比股票，认为线右侧股票投资价值更高，如HROW、SSL等优于ESEA、HESM等 [20][21] 优质股票推荐 高回报股票 - 包括HROW、SSL等10只股票，平均股息率3.99%，估计回报率55.5% [27] 高股息率股票 - 包括PBR、VALE等10只股票，平均股息率10.91%，估计回报率18.5% [28] 平衡回报股票 - 包括HROW、SSL等10只股票，平均股息率6.38%，估计回报率53.7% [29] 投资风险 - 公司可能无法实现估计的未来盈利，可通过投资多只股票降低单只股票表现不佳风险；低估股票可能在未来2.5年不回归长期价格倍数，但仍可获盈利增长和股息收益；经济衰退可能影响中小盘股，但价值投资在衰退中表现较好 [30][31]