文章核心观点 - 公司二季度业绩强劲，营收大幅增长促使上调全年营收指引，但也存在毛利率收缩和运营费用增加问题，未来有新临床项目计划推动增长 [1][3][12] 公司业务情况 - 开发并销售器官护理系统（OCS），是唯一获FDA批准的便携式多器官热灌注平台，可在接近生理条件下运输和保存供体器官，致力于延长供体器官活力和改善器官移植结果 [5] - 战略重点是通过国家OCS计划（NOP）扩展物流服务，包括航空和地面运输，提高供体器官运输效率和可用性 [6] 二季度业绩表现 - 营收1.143亿美元，同比增长118%，主要因OCS平台和NOP采用率增加以及物流服务推出 [2][3][7] - 净利润1220万美元，去年同期净亏损100万美元 [2][5][8] - 毛利率61%，较去年同期的70%下降9个百分点 [5][8] - 运营费用5680万美元，同比增长51%，主要因研发投资和组织扩张，股票薪酬费用也从490万美元增至730万美元 [5][8] 运营亮点 - OCS的FDA批准临床项目持续推进，NOP扩展新物流能力，截至2024年6月30日拥有15架飞机，7月又购买2架，提升服务交付能力 [9] - 物流整合推动服务收入增长，2024年二季度服务收入4260万美元，2023年二季度为1000万美元 [9] - 单次使用、器官特定的一次性套件形成的经常性收入模式确保稳定可预测的收入流，美国成熟的报销框架支持产品和服务采用，但国际市场渗透和报销存在挑战 [10] - 注重临床证据和与移植中心的关系，与领先学术中心合作及开展临床项目提升技术采用率，近期临床展示凸显OCS平台功效和优势 [11] 未来展望 - 上调2024年全年营收指引至4.25亿 - 4.45亿美元，此前为3.9亿 - 4亿美元，中点较2023年增长80%，反映市场需求强劲和战略执行成功 [12] - 管理层计划2025年推出新的OCS肺和心脏临床项目，有望推动进一步增长和技术进步 [12] 投资关注点 - 关注公司毛利率和运营费用趋势 [13] - 关注物流服务扩展和国际市场成功渗透情况 [13] - 关注新临床项目的推出和进展及其潜在市场影响 [13]