文章核心观点 - 凯悦酒店集团将于8月6日盘前公布2024年第二季度财报，公司有望实现盈利超预期，同时还介绍了其他具备盈利超预期潜力的公司 [1][6] 凯悦酒店集团财报情况 过往表现 - 上一季度公司调整后盈利和营收分别低于Zacks共识预期2.7%和0.4% [1] - 过去四个季度中，公司盈利两次超过共识预期，两次未达预期，平均超预期幅度为20.3% [1] 预期情况 - 过去30天里，Zacks对第二季度调整后每股收益（EPS）的共识预期从94美分升至1.29美元，较去年同期调整后EPS的82美分增长57.3% [2] - 营收共识预期为17.6亿美元，较去年同期增长3% [2] 影响因素 营收方面 - 休闲和商务旅行需求增加推动公司营收同比增长，墨西哥和加勒比地区休闲旅游需求增长，大中华区出境游至日本、泰国和韩国等市场强劲，带动入住率和平均每日房价（ADR）上升，推动可比系统每间可用客房收入（RevPAR）增长 [3] - 公司预计可比系统RevPAR同比增长5%至155.4美元，ADR同比增长2.1%至210.9美元，入住率同比提高200个基点至73.7% [3] - 公司对凯悦世界忠诚度计划的持续关注、地理扩张举措、无机增长战略和轻资产商业模式推动营收增长，全球旅游需求和净客房增长推动费用生成 [4] - 预计基础管理费、激励管理费和特许经营及其他费用分别同比增长11.8%至1.073亿美元、18.8%至7010万美元和8.4%至1.008亿美元，预计管理、特许经营及自有和租赁物业总数同比增长5.1%至1363家 [4] 利润率方面 - 公司净利润可能因总费用（包括基础和激励管理费、特许经营及其他费用）增加而同比上升，自有和租赁及分销收入增加以及其他运营举措也有推动作用，但部分被因工资及相关成本、营销成本和物业改善费用增加导致的一般及行政费用增加所抵消 [5] - 预计总直接和一般及行政费用同比增长3.3%至16.5亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）同比增长20.5%至3.289亿美元 [5] 盈利预测 - 公司盈利预测模型显示凯悦此次有望盈利超预期，积极的盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks排名1（强力买入）、2（买入）或3（持有）的组合增加了盈利超预期的可能性 [6] - 公司的Earnings ESP为+48.96%，目前Zacks排名为3 [6][7] 其他有望盈利超预期的公司 麦迪逊广场花园体育公司（MSGS） - Earnings ESP为+203.00%，Zacks排名为3 [8] - 过去四个季度中，盈利两次超过Zacks共识预期，两次未达预期，平均负超预期幅度为496.2%，第二季度盈利预计同比增长184.6% [8] 希尔顿度假俱乐部（HGV） - Earnings ESP为+16.12%，Zacks排名为1 [8] - 第二季度盈利预计增长4.7%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为7.2% [8] 精选酒店国际公司（CHH） - Earnings ESP为+1.51%，Zacks排名为2 [9] - 第二季度盈利预计增长6.9%，过去四个季度中，盈利三次超预期，一次未达预期，平均超预期幅度为4.6% [9]